บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-CPN-TCAP และ KTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ.
- กำไร 9M67 +12%YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่ วยไทย +7%YoY, ต่างชาติ +11%YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไร Q4/67 +6%YoY จากรายได้โต 4%YoY โดยผู้ป่วยไทยเพิ่มขึ้น 3% YoY ผู้ป่วยต่างชาติโต 10% YoY หนุนกำไรปีนี้โต 10%
- คาดรายได้ปี 68 โตราว 6-7% ขณะกำไรเติบโตราว 8% แม้ได้รับผลกระทบจากฐานรายได้ที่สูงในปีก่อน และภาวะเศรษฐกิจในไทยยังชะลอตัว
- แนวรับ 23/23.2 แนวต้าน 24.5/24.8
หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.
- กำไร Q3/67 ลดลง -6.5%QoQ, -1%YoY จากยอดโอนที่อยู่อาศัย -49% ทั้ง QoQ และ YoY เพราะไม่มีโครงการสร้างเสร็จเริ่มโอนใน Q3/67 และมีขาดทุน FX 340 ลบ. แม้รายได้พื้นที่เช่าศุนย์ฯ +13%YoY
- คาดแนวโน้มกำไร Q4/67 ทรงตัว QoQ และ YoY แม้ Q4/67 จะเป็น High season ของธุรกิจศูนย์การค้าและโรงแรม แต่การทำการตลาดช่วงเทศกาลปีใหม่ จะส่งผลให้ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ คาดกำไร
ทั้งปี 67 ยังเติบโต +3%YoY
- แนวรับ 50/51 แนวต้าน 54/55.5
หุ้น TCAP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ.
- กำไร Q4/67 -18%QoQ/-7%YoY ผลหลักจากบ.ลูกเกือบทุกบ. และบ.ร่วมหลักอย่าง TTB กำไร -2% QoQ/+5% YoY ทั้งปี 67 กำไรยังทรงตัว +1% YoY
- คาดกำไรปี 68 จะดีขึ้นจากปี ก่อน หลังบ.ร่วม+ย่อย น่าจะพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วปีก่อน
- คาดรับรู้กำไรราว 110 ลบ.จากการขายหุ้น 90% ของ บล.ธนชาตให้ TTB มูลค่า 3 พันลบ.
- ประกาศจ่ายปันผลงวด 2H67 อีก @ 2.05 บ.คิดเป็น Div.Yield ราว4% ทั้งปี 67 จ่ายปันผล @3.30 บ. คิดเป็น Div.Yield สูงถึง 6.5% ต่อปี
- แนวรับ 49.5/50.25 แนวต้าน 52/53.5
หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 26.40 บ.
- กำไร Q4/67 ตามคาด โดย +71%YoY ผลจากสำรอง ECL ลดลงมาก จาก Q4/66 ตั้งสำรองก้อนใหญ่ของลูกค้ารายใหญ่ ส่งผลกำไรทั้งปี 67 +20%YoY โตสูงสุด และมี ROE สูงเป็นอันดับ 2 ของกลุ่ม
- คาดยังได้รับผลบวกหลังจากการเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB และยังถือเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นผู้นำดิจิทัลแบงก์กิ้ง ซึ่งจะได้ประโยชน์จากการขายผลิตภัณฑ์รายย่อยบนฐานลูกค้าจำนวนมากผ่านแอปพลิเคชันออนไลน์ต่างๆ
- เป็นหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ ล่าสุดประกาศจ่ายปันผลงวดปี 67 @1.545 บ. สูงกว่าคาด คิดเป็น Div. Yield สูงถึงราว 6.44%
- แนวรับ 23.5/23.8 แนวต้าน 25/26.5
ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-CPN-TCAP-KTB
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ.
- กำไร 9M67 +12%YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่ วยไทย +7%YoY, ต่างชาติ +11%YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไร Q4/67 +6%YoY จากรายได้โต 4%YoY โดยผู้ป่วยไทยเพิ่มขึ้น 3% YoY ผู้ป่วยต่างชาติโต 10% YoY หนุนกำไรปีนี้โต 10%
- คาดรายได้ปี 68 โตราว 6-7% ขณะกำไรเติบโตราว 8% แม้ได้รับผลกระทบจากฐานรายได้ที่สูงในปีก่อน และภาวะเศรษฐกิจในไทยยังชะลอตัว
- แนวรับ 23/23.2 แนวต้าน 24.5/24.8
หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.
- กำไร Q3/67 ลดลง -6.5%QoQ, -1%YoY จากยอดโอนที่อยู่อาศัย -49% ทั้ง QoQ และ YoY เพราะไม่มีโครงการสร้างเสร็จเริ่มโอนใน Q3/67 และมีขาดทุน FX 340 ลบ. แม้รายได้พื้นที่เช่าศุนย์ฯ +13%YoY
- คาดแนวโน้มกำไร Q4/67 ทรงตัว QoQ และ YoY แม้ Q4/67 จะเป็น High season ของธุรกิจศูนย์การค้าและโรงแรม แต่การทำการตลาดช่วงเทศกาลปีใหม่ จะส่งผลให้ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ คาดกำไร
ทั้งปี 67 ยังเติบโต +3%YoY
- แนวรับ 50/51 แนวต้าน 54/55.5
หุ้น TCAP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ.
- กำไร Q4/67 -18%QoQ/-7%YoY ผลหลักจากบ.ลูกเกือบทุกบ. และบ.ร่วมหลักอย่าง TTB กำไร -2% QoQ/+5% YoY ทั้งปี 67 กำไรยังทรงตัว +1% YoY
- คาดกำไรปี 68 จะดีขึ้นจากปี ก่อน หลังบ.ร่วม+ย่อย น่าจะพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วปีก่อน
- คาดรับรู้กำไรราว 110 ลบ.จากการขายหุ้น 90% ของ บล.ธนชาตให้ TTB มูลค่า 3 พันลบ.
- ประกาศจ่ายปันผลงวด 2H67 อีก @ 2.05 บ.คิดเป็น Div.Yield ราว4% ทั้งปี 67 จ่ายปันผล @3.30 บ. คิดเป็น Div.Yield สูงถึง 6.5% ต่อปี
- แนวรับ 49.5/50.25 แนวต้าน 52/53.5
หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 26.40 บ.
- กำไร Q4/67 ตามคาด โดย +71%YoY ผลจากสำรอง ECL ลดลงมาก จาก Q4/66 ตั้งสำรองก้อนใหญ่ของลูกค้ารายใหญ่ ส่งผลกำไรทั้งปี 67 +20%YoY โตสูงสุด และมี ROE สูงเป็นอันดับ 2 ของกลุ่ม
- คาดยังได้รับผลบวกหลังจากการเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB และยังถือเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นผู้นำดิจิทัลแบงก์กิ้ง ซึ่งจะได้ประโยชน์จากการขายผลิตภัณฑ์รายย่อยบนฐานลูกค้าจำนวนมากผ่านแอปพลิเคชันออนไลน์ต่างๆ
- เป็นหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ ล่าสุดประกาศจ่ายปันผลงวดปี 67 @1.545 บ. สูงกว่าคาด คิดเป็น Div. Yield สูงถึงราว 6.44%
- แนวรับ 23.5/23.8 แนวต้าน 25/26.5