หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 58 บ.
- คาดกำไร Q1/67F กลับมาเพิ่มขึ้น QoQ ตามปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล+มาร์จิ้น SPP เพิ่มขึ้นตามราคาก๊าซที่ลดลง+OPEX ลดลงจากฐานสูงใน Q4/66
- คาดกำไร FY67-68F เติบโต +25%/+18%YoY หนุนโดยปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ต้นทุนก๊าซลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก Avaada, CFXD เพิ่มขึ้น
- มีโอกาสเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าใหม่อีกมาก ตามแผนระยะยาวของกลุ่ม ปตท. ที่ตั้งเป้าหมาย Renewable 15 GW
- แนวรับ 52/52.5 แนวต้าน 54.25/55
หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.
- กำไรทั้งปี 66 +24.7% YoY ส่วนหนึ่งเกิดจากการกลับรายการตั้งสำรองฯ หนี้ ITV หลังศาลปกครองสูงสุดตัดสินให้ ITV ไม่ต้องชำระหนี้แล้ว ขณะกำไรปกติปี 66 ยังเติบโต 8% YoY จากการฟื้นตัวของบริษัทลูก-AIS
- คาดกำไรปกติปี 67 จะทรงตัวใกล้เคียงปีก่อน แม้ AIS รับผลกระทบจากการเทคโอเวอร์ 3BB ที่คาดผลขาดทุนจะยังมีอยู่ในปีนี้ แต่เชื่อว่าการ synergy กับ 3BB ช่วยหนุนรายได้หลักปีนี้เติบโต 13-14% + คุม
ค่าใช้จ่ายการตลาดสามารถชดเชยได้ ก่อนกลับมาเติบโตอีกครั้งในปีหน้า
- แนวรับ 67.5/68 แนวต้าน 69.5/70
หุ้น LH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 8.30 บ.
- กำไรสุทธิ Q4/66 +15%QoQ, +75%YoY หลักๆ จากกำไรพิเศษขายโรงแรมในพัทยา 2 แห่งช่วยหนุนการเติบโต ขณะธุรกิจหลักถูกดันจากรายจ่ายตลาดที่เพิ่มขึ้นมาก จากเปิดโครงการใหม่ Q4/66
- ทั้งนี้คาดกำไรปกติปี 67 จะกลับมาเติบโตจากเปิดตัวโครงการแนวราบระดับพรีเมียมเชิงรุกต่อเนื่องตั้งแต่ Q4/66 จนถึง 1H67 ทำให้มีสินค้าพร้อมตลอดทั้งปี นอกจากนี้จะมีกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์สิทธิการเช่า Terminal 21 พัทยาเข้ากอง LHSC ช่วยหนุน Div. Yield สูงเกิน 6% ต่อปี
- แนวรับ 7.25/7.3 แนวต้าน 7.65/7.75
หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 23.80 บ.
- กำไร Q4/66-10.5%QoQ ผลจากการตั้งสำรอง ECL ที่สูงขึ้น แต่เทียบ YoY ยัง +10.3% YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมที่โตสูงหนุน ส่งผลกำไรทั้งปี 66 ยัง +4.1% YoY
- เชื่ออัตราการเติบโตสินเชื่อ+ความสามารถทำกำไรยังดีต่อเนื่อง ส่งผลให้คาดกำไรทั้งปี 67 ยังทำนิวไฮ ขณะที่ EPS จะกลับมาเติบโตได้+14% YoY
- เชื่อว่ายังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ อีกทั้งยังมี coverage ratio ที่สูงถึง 282% ยังเพียงพอรองรับความไม่แน่นอนในอนาคตได้ และสูงสุดในกลุ่ม
- รับ sentiment เชิงบวกจากสิ้นสุดดอกเบี้ยขาขึ้น
- แนวรับ 21.4/21.6 แนวต้าน 22/22.4
ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน GPSC-INTUCH-LH-TIDLOR
- คาดกำไร Q1/67F กลับมาเพิ่มขึ้น QoQ ตามปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล+มาร์จิ้น SPP เพิ่มขึ้นตามราคาก๊าซที่ลดลง+OPEX ลดลงจากฐานสูงใน Q4/66
- คาดกำไร FY67-68F เติบโต +25%/+18%YoY หนุนโดยปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ต้นทุนก๊าซลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก Avaada, CFXD เพิ่มขึ้น
- มีโอกาสเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าใหม่อีกมาก ตามแผนระยะยาวของกลุ่ม ปตท. ที่ตั้งเป้าหมาย Renewable 15 GW
- แนวรับ 52/52.5 แนวต้าน 54.25/55
หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.
- กำไรทั้งปี 66 +24.7% YoY ส่วนหนึ่งเกิดจากการกลับรายการตั้งสำรองฯ หนี้ ITV หลังศาลปกครองสูงสุดตัดสินให้ ITV ไม่ต้องชำระหนี้แล้ว ขณะกำไรปกติปี 66 ยังเติบโต 8% YoY จากการฟื้นตัวของบริษัทลูก-AIS
- คาดกำไรปกติปี 67 จะทรงตัวใกล้เคียงปีก่อน แม้ AIS รับผลกระทบจากการเทคโอเวอร์ 3BB ที่คาดผลขาดทุนจะยังมีอยู่ในปีนี้ แต่เชื่อว่าการ synergy กับ 3BB ช่วยหนุนรายได้หลักปีนี้เติบโต 13-14% + คุม
ค่าใช้จ่ายการตลาดสามารถชดเชยได้ ก่อนกลับมาเติบโตอีกครั้งในปีหน้า
- แนวรับ 67.5/68 แนวต้าน 69.5/70
หุ้น LH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 8.30 บ.
- กำไรสุทธิ Q4/66 +15%QoQ, +75%YoY หลักๆ จากกำไรพิเศษขายโรงแรมในพัทยา 2 แห่งช่วยหนุนการเติบโต ขณะธุรกิจหลักถูกดันจากรายจ่ายตลาดที่เพิ่มขึ้นมาก จากเปิดโครงการใหม่ Q4/66
- ทั้งนี้คาดกำไรปกติปี 67 จะกลับมาเติบโตจากเปิดตัวโครงการแนวราบระดับพรีเมียมเชิงรุกต่อเนื่องตั้งแต่ Q4/66 จนถึง 1H67 ทำให้มีสินค้าพร้อมตลอดทั้งปี นอกจากนี้จะมีกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์สิทธิการเช่า Terminal 21 พัทยาเข้ากอง LHSC ช่วยหนุน Div. Yield สูงเกิน 6% ต่อปี
- แนวรับ 7.25/7.3 แนวต้าน 7.65/7.75
หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 23.80 บ.
- กำไร Q4/66-10.5%QoQ ผลจากการตั้งสำรอง ECL ที่สูงขึ้น แต่เทียบ YoY ยัง +10.3% YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมที่โตสูงหนุน ส่งผลกำไรทั้งปี 66 ยัง +4.1% YoY
- เชื่ออัตราการเติบโตสินเชื่อ+ความสามารถทำกำไรยังดีต่อเนื่อง ส่งผลให้คาดกำไรทั้งปี 67 ยังทำนิวไฮ ขณะที่ EPS จะกลับมาเติบโตได้+14% YoY
- เชื่อว่ายังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ อีกทั้งยังมี coverage ratio ที่สูงถึง 282% ยังเพียงพอรองรับความไม่แน่นอนในอนาคตได้ และสูงสุดในกลุ่ม
- รับ sentiment เชิงบวกจากสิ้นสุดดอกเบี้ยขาขึ้น
- แนวรับ 21.4/21.6 แนวต้าน 22/22.4