ราคาหุ้น BEC ดิ่งกว่า 16% ตลอดเดือนมกราคม สะท้อนรายได้ไตรมาส 4 วูบ เรตติ้งทีวีดิจิตอล 3 ช่องดิ่ง เคจีไอ แนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมาย 11.80 บาท
ราคาหุ้นของ บริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) ในช่วงเดือนที่ผ่านมาค่อยๆอ่อนตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 13.90 บาทช่วงต้นปีที่ผ่านมาลงมาเคลื่อนไหว 11.90-12.00 บาทในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หรือราคาลดลงไปแล้วกว่า 16%
ขณะที่มูลค่าการซื้อขายหุ้น BEC ในแต่ละวันไม่เคยลดลงตํ่ากว่าระดับ 50 ล้านบาท ส่วนใหญ่จะมีมูลค่าการซื้อขายระดับเกือบๆ 100 ล้านบาทต่อวัน ซึ่งราคาหุ้น BEC ในขณะนี้ถือว่าลงมาในระดับราคาแนะนำที่โบรกเกอร์เคยประเมินไว้
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.)เคจีไอฯได้วิเคราะห์หุ้น BEC ให้คำแนะนำ “ถือ” โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2561 ที่ 11.80 บาท โดยระบุว่า BEC แพร่ภาพทีวีช่อง 3 ในระบบอนาล็อกมาตั้งแต่ปี 2513 ภายใต้สัมปทานที่ได้รับจากอสมท
ต่อมาในไตรมาส 2 ปี 2557 บริษัทได้เริ่มแพร่ภาพทีวีดิจิตอล 3 ช่อง ซึ่งได้รับใบอนุญาตจาก กสทช. ทั้งนี้ BEC ได้ทำการแพร่ภาพรายการที่ช่อง 3 ระบบอนาล็อก และช่อง 33 ระบบดิจิตอล เป็นรายการเดียวกันไปจนกว่าช่อง 3 จะหมดสัมปทานในไตรมาสแรกปี 2563 ทั้งนี้ในเดือนพฤศจิกายน 2560 ช่องทีวีดิจิตอลของ BEC ทั้ง 3 ช่อง มีส่วนแบ่งผู้ชมเป็นอันดับ 2 ของอุตสาหกรรม โดยมีส่วนแบ่งผู้ชมอยู่ที่ 19.2% รองจากช่อง 7 ซึ่งมีส่วนแบ่งผู้ชมอยู่ที่ 26.8%
ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคจีไอฯ คาดว่า เรตติ้งของช่อง 33 จะลดลงอีกในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 เนื่องจากเรตติ้งลดลงจาก 2.1 ในเดือนกันยายน 2560 เหลือ 1.73 ในเดือนตุลาคม และ 1.58 ในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นเรตติ้งของช่อง 33 ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 จึงน่าจะตํ่ากว่า 1.84 ในไตรมาส 3 ของปี 2560
เบื้องต้นประเมินว่า BEC จะพลิกมาขาดทุนในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 จากที่มีกำไรสุทธิ 39 ล้านบาทในไตรมาส 3 ของปี 2560 และฉุดให้กำไรในปี 2560 ลงไปตํ่าสุดที่ 309 ล้านบาท ลดลง 75% เทียบกับปีก่อน
ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคจีไอฯ คาดว่ากำไรของ BEC จะกลับมาโตในปี 2561 จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจทีวี เนื่องจากคาดว่าอัตราการขายเวลาโฆษณาจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2559 และ 2560 ที่ถูกกระทบจากการขายเวลาโฆษณาที่ตํ่าในเดือนตุลาคม
นอกจากนี้รายได้ประเภทอื่นของ BEC เช่น การจัดคอนเสิร์ต การแสดงโชว์ และการขายลิขสิทธิ์ ก็น่าจะฟื้นตัวได้ตามการขยายตัวของเศรษฐกิจ จึงคาดว่ากำไรในปี 2561 จะโตขึ้นถึง 138% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 737 ล้านบาท
คาดการณ์ในปี 2560 จะมีรายได้ 10,924 ล้านบาท กำไรสุทธิ 309 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.15 บาท เงินปันผล 0.15 บาท และคาดการณ์ในปี 2561 จะมีรายได้ 11,425 ล้านบาท กำไรสุทธิ 737 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.37 บาท เงินปันผล 0.35 บาท
ด้านบล.ซีไอเอ็มบีฯ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า BEC มีมุมมองที่ดีขึ้นต่ออุตสาห กรรมโฆษณาในปี 2561 แต่การที่มีผู้เล่นในธุรกิจทีวีดิจิตอลหลายราย ส่งผลให้ผลประโยชน์ที่แต่ละรายจะได้รับมีจำกัด การเปลี่ยน แปลงโครงสร้างผู้บริหารในบริษัททำให้เกิดความหวังในการฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน แต่ไม่ใช่เรื่องง่าย
ปรับประมาณการ EPS ของ BEC ปี 2560-2562 ลง 15-59% และปรับราคาเป้าหมายลง 2% เป็น 12.8 บาท ด้วยการใช้วิธี DCF และ P/E ร่วมกัน แนะนำขาย หุ้น BEC ปิดตลาด วันที่ 30 มกราคม 2561 ที่ 11.70 บาท ลดลง 0.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 71 ล้านบาท
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับที่ 3,336 วันที่ 1 - 3 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2561
http://www.thansettakij.com/content/255592
................
ล่าสุดราคาหุ้นวันนี้
เดือนเดียว BEC ดิ่ง16% โบรกหั่นเป้า 11.80 บาท
ราคาหุ้น BEC ดิ่งกว่า 16% ตลอดเดือนมกราคม สะท้อนรายได้ไตรมาส 4 วูบ เรตติ้งทีวีดิจิตอล 3 ช่องดิ่ง เคจีไอ แนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมาย 11.80 บาท
ราคาหุ้นของ บริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) ในช่วงเดือนที่ผ่านมาค่อยๆอ่อนตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 13.90 บาทช่วงต้นปีที่ผ่านมาลงมาเคลื่อนไหว 11.90-12.00 บาทในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หรือราคาลดลงไปแล้วกว่า 16%
ขณะที่มูลค่าการซื้อขายหุ้น BEC ในแต่ละวันไม่เคยลดลงตํ่ากว่าระดับ 50 ล้านบาท ส่วนใหญ่จะมีมูลค่าการซื้อขายระดับเกือบๆ 100 ล้านบาทต่อวัน ซึ่งราคาหุ้น BEC ในขณะนี้ถือว่าลงมาในระดับราคาแนะนำที่โบรกเกอร์เคยประเมินไว้
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.)เคจีไอฯได้วิเคราะห์หุ้น BEC ให้คำแนะนำ “ถือ” โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2561 ที่ 11.80 บาท โดยระบุว่า BEC แพร่ภาพทีวีช่อง 3 ในระบบอนาล็อกมาตั้งแต่ปี 2513 ภายใต้สัมปทานที่ได้รับจากอสมท
ต่อมาในไตรมาส 2 ปี 2557 บริษัทได้เริ่มแพร่ภาพทีวีดิจิตอล 3 ช่อง ซึ่งได้รับใบอนุญาตจาก กสทช. ทั้งนี้ BEC ได้ทำการแพร่ภาพรายการที่ช่อง 3 ระบบอนาล็อก และช่อง 33 ระบบดิจิตอล เป็นรายการเดียวกันไปจนกว่าช่อง 3 จะหมดสัมปทานในไตรมาสแรกปี 2563 ทั้งนี้ในเดือนพฤศจิกายน 2560 ช่องทีวีดิจิตอลของ BEC ทั้ง 3 ช่อง มีส่วนแบ่งผู้ชมเป็นอันดับ 2 ของอุตสาหกรรม โดยมีส่วนแบ่งผู้ชมอยู่ที่ 19.2% รองจากช่อง 7 ซึ่งมีส่วนแบ่งผู้ชมอยู่ที่ 26.8%
ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคจีไอฯ คาดว่า เรตติ้งของช่อง 33 จะลดลงอีกในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 เนื่องจากเรตติ้งลดลงจาก 2.1 ในเดือนกันยายน 2560 เหลือ 1.73 ในเดือนตุลาคม และ 1.58 ในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นเรตติ้งของช่อง 33 ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 จึงน่าจะตํ่ากว่า 1.84 ในไตรมาส 3 ของปี 2560
เบื้องต้นประเมินว่า BEC จะพลิกมาขาดทุนในไตรมาสสุดท้ายของปี 2560 จากที่มีกำไรสุทธิ 39 ล้านบาทในไตรมาส 3 ของปี 2560 และฉุดให้กำไรในปี 2560 ลงไปตํ่าสุดที่ 309 ล้านบาท ลดลง 75% เทียบกับปีก่อน
ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคจีไอฯ คาดว่ากำไรของ BEC จะกลับมาโตในปี 2561 จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจทีวี เนื่องจากคาดว่าอัตราการขายเวลาโฆษณาจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2559 และ 2560 ที่ถูกกระทบจากการขายเวลาโฆษณาที่ตํ่าในเดือนตุลาคม
นอกจากนี้รายได้ประเภทอื่นของ BEC เช่น การจัดคอนเสิร์ต การแสดงโชว์ และการขายลิขสิทธิ์ ก็น่าจะฟื้นตัวได้ตามการขยายตัวของเศรษฐกิจ จึงคาดว่ากำไรในปี 2561 จะโตขึ้นถึง 138% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 737 ล้านบาท
คาดการณ์ในปี 2560 จะมีรายได้ 10,924 ล้านบาท กำไรสุทธิ 309 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.15 บาท เงินปันผล 0.15 บาท และคาดการณ์ในปี 2561 จะมีรายได้ 11,425 ล้านบาท กำไรสุทธิ 737 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.37 บาท เงินปันผล 0.35 บาท
ด้านบล.ซีไอเอ็มบีฯ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า BEC มีมุมมองที่ดีขึ้นต่ออุตสาห กรรมโฆษณาในปี 2561 แต่การที่มีผู้เล่นในธุรกิจทีวีดิจิตอลหลายราย ส่งผลให้ผลประโยชน์ที่แต่ละรายจะได้รับมีจำกัด การเปลี่ยน แปลงโครงสร้างผู้บริหารในบริษัททำให้เกิดความหวังในการฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน แต่ไม่ใช่เรื่องง่าย
ปรับประมาณการ EPS ของ BEC ปี 2560-2562 ลง 15-59% และปรับราคาเป้าหมายลง 2% เป็น 12.8 บาท ด้วยการใช้วิธี DCF และ P/E ร่วมกัน แนะนำขาย หุ้น BEC ปิดตลาด วันที่ 30 มกราคม 2561 ที่ 11.70 บาท ลดลง 0.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 71 ล้านบาท
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับที่ 3,336 วันที่ 1 - 3 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2561
http://www.thansettakij.com/content/255592
................
ล่าสุดราคาหุ้นวันนี้