Position Sizing I

ลุงโฉลกแกเคยโม้เอาไว้ว่า ในระยะยาวจริงๆ ระบบสามารถทำผลตอบแทนได้อย่างต่ำๆ อยู่ประมาณ 15% โดยที่มีไม่มีความเสี่ยงเหลืออยู่เลย


ผมหยิบเอาระบบมาทดสอบการซื้อขายหุ้น SET100 โดยใช้ระบบที่จัดว่าเป็นระบบที่โง่ที่สุดตัวหนึ่ง นั่นคือ การซื้อขายตามสัญญาณ EMA(20) และ EMA(75) โดยซื้อขายตามสัญญาณ golden cross และ Dead cross ตามลำดับ โดยเหตุที่ผมบอกว่ามันโง่ เพราะว่า Winning Ratio ของระบบนี้จะอยู่ที่ประมาณ 23% เท่านั้น (โยนเหรียญ 50%)

มีการใช้ค่าที่ได้จากการ Optimization สองค่าคือ Position Size (ขนาดของการซื้อแต่ละครั้ง) จะอยู่ที่ 2% และ Stop Loss จะอยู่ที่ 3% โดยระบบจะสั่งซื้อขายในราคาเปิดของวันเท่าการถัดไป โดยระบบมีการคิดค่า trading fee อยู่ที่ 0.1578%

ภาพรวมของ SET ตั้งแต่เปิดตลาด


ผลการทดสอบกับข้อมูลตั้งแต่ 1986-ปัจจุบัน ให้ผลตอบแทนทบต้น 13.22%

ผลการทดสอบโดยละเอียด: http://soul-master.github.io/systemTrade/results/system-01/current-set100/1986/stats.html

ผลการทดสอบกับข้อมูลตั้งแต่ 2000-ปัจจุบัน ให้ผลตอบแทนทบต้น 21.88%

ผลการทดสอบโดยละเอียด: http://soul-master.github.io/systemTrade/results/system-01/current-set100/2000/stats.html

จะเห็นว่าแม้เราจะเลือกใช้ระบบที่มีความถูกต้องแค่ 23% แต่ถ้าเราเลือกใช้ position size และ stop loss ที่เหมาะสมแล้ว ในระยะยาวเราก็จะสามารถทำกำไรได้อย่างปราศจากเสี่ยงเลย (คงเป็นไปไม่ได้ที่บริษัทใน SET100 จะล้มพร้อมกันมากกว่า 20 บริษัท โดยที่เรา stop loss ไม่ทัน)