สำหรับผู้ที่ไม่มีเวลาวิเคราะห์ หรือ เลือกซื้อ-ขาย หุ้นเองนะครับ
ผมมองว่า เพื่อนๆ ที่ไม่ต้องการลงทุนเอง แล้ว จะฝากกองทุนเล่น เพื่อนๆ อาจจะเป็นคนที่ conservative อยู่พอสมควร กล่าวได้ว่า
ถ้าเข้ามาเล่นหุ้นเอง ก็คงเน้นซื้อหุ้น ที่เป็น defensive stock หรือ อาจเป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็น หรือ เรียกได้ว่าเป็นนักลงทุนเน้นคุณค่า (VI) ก็ว่าได้ ครับ
แนวทางที่ผมอยากแนะนำคือ ให้เพื่อนๆ เลือกลงทุนในกองทุน ที่มีการบริหารความเสี่ยงเก่งๆ และ มีแนวโน้วที่จะชนะในระยะยาว
และเท่าที่ผมสังเกตดู เพื่อนๆ หลายๆ คนของผม เค้าจะเลือกกองทุน จากผลตอบแทนสูงสุด จากการลงทุนของปีล่าสุด โดยไม่ได้ดูย้อนหลังไปในระยะยาว
ว่ากองทุนนั้นมีความผันผวน ในการสร้างผลกำไร/ขาดทุน มากน้อยแค่ไหน เพราะในช่วงหุ้นขาขึ้นแรงๆ กองทุนที่บริหารแบบที่เน้นไปที่การสร้างผลกำไรสูงสุดนั้น
ก็ย่อมสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้สูงสุดจริงๆ แต่ในทางกลับกัน ถ้าตลาดหุ้นมีความผันผวนอยู่ในระดับที่สูง กองทุนเหล่านั้น ก็มีโอกาสที่จะ ขาดทุนได้สูงกว่า
กองทุนที่มี นโยบายการบริหารที่เน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม ปลอดภัย คราวนี้เราต้องกลับมาถามตัวเราเองครับว่า ที้เราเลือกลงทุนในกองทุนรวม นั้น
เราเป็นคนที่เน้นเรื่องความสม่ำเสมอของผลตอบแทน และมีความผันผวนน้อย ใช่หรือไม่?
ผมพูดถึงความผันผวนไปบ่อยครั้ง กลัวจะงงๆ กับคำนี้กัน ผมยกตัวอย่างแบบนี้แล้วกันครับ ว่าอย่างไรที่เรียกว่า ความผันผวนต่ำ?
เช่น กองทุน A ให้ผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดหุ้น เป็นขาขึ้นหรือช่วง sideway ได้อยู่ใน อันดับที่เหนือกว่า คาเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ
แถมช่วงที่ตลาดเป็นขาลง ก็ยังบาดเจ็บน้อย กว่ากองทุนอื่นๆเช่นกัน ถ้าเป็นแบบนี้แปลว่า ถ้าเพื่อนๆ ต้องการขายหุ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
กองทุนที่มีผลงานที่มีความผันผวนต่ำ ก็จะสร้างผลตอบแทนได้เยอะมากกว่า กองทุนที่มีความผันผวนสูงครับ
คราวนี้เราจะเลือกกองทุนที่มีความผันผวนต่ำ อย่างไร ?
ผมแนะนำให้ไปดูข้อมูลที่ web morningstar ครับ
http://tools.morningstarthailand.com/th/snapshot/snapshot.aspx?tab=2&Id=F000000ROP&ClientFund=0&BaseCurrencyId=THB&CurrencyId=THB&LanguageId=th-TH
ลองเข้าไปดูครับ ในส่วนของ Risk (ความเสี่ยง)
Volatillity คือ ความผันผวน (เลือกต่ำๆ)
ผลตอบแทน ระยะยาว (เข่น 5 ปี) สูงๆ
sharp ratio สูงๆ (ดูผลตอบแทนร่วมกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
เท่าที่ผมดูแล้วเจอตัวที่น่าเข้าซื้อ ผมไปถูกใจของ กรุงศรีครับ
สำหรับกองทุนหุ้น ก็จะเป็น (KFSDIV) และ LTF ก็จะเป็น (KFLTFDIV)
ส่วนสาเหตุที่ชอบ 2 ตัวนี้ก็เพราะ ผลตอบแทน 5 ปีย้อนหลังเป็นอันดับต้นๆในตลาด เช่นเดียวกับ ค่า sharp ratio ก็สูงมากเช่นกัน ครับ
ส่วน จังหวะเข้าซื้อผมสนับสนุนให้ซื้อเฉลี่ยไป อาจจะทุกเดือน หรือ ทุกๆ 3 เดือน ก็ได้ครับ โดยไม่ต้องสนว่า กองทุนดังกล่าวจะปันผลไปแล้วหรือไม่
ลองเข้าไปหาข้อมูลเพิ่มเติมใน morning star ดูครับ เปรียบเทียบดู หาสิ่งที่ดีที่สุดให้ตัวเอง
ถ้าไม่มีเวลาศึกษาเรื่องหุ้น ก็ลงทุนในกองทุน ระยะยาว และ ซื้อเฉลี่ย
ผมมองว่า เพื่อนๆ ที่ไม่ต้องการลงทุนเอง แล้ว จะฝากกองทุนเล่น เพื่อนๆ อาจจะเป็นคนที่ conservative อยู่พอสมควร กล่าวได้ว่า
ถ้าเข้ามาเล่นหุ้นเอง ก็คงเน้นซื้อหุ้น ที่เป็น defensive stock หรือ อาจเป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็น หรือ เรียกได้ว่าเป็นนักลงทุนเน้นคุณค่า (VI) ก็ว่าได้ ครับ
แนวทางที่ผมอยากแนะนำคือ ให้เพื่อนๆ เลือกลงทุนในกองทุน ที่มีการบริหารความเสี่ยงเก่งๆ และ มีแนวโน้วที่จะชนะในระยะยาว
และเท่าที่ผมสังเกตดู เพื่อนๆ หลายๆ คนของผม เค้าจะเลือกกองทุน จากผลตอบแทนสูงสุด จากการลงทุนของปีล่าสุด โดยไม่ได้ดูย้อนหลังไปในระยะยาว
ว่ากองทุนนั้นมีความผันผวน ในการสร้างผลกำไร/ขาดทุน มากน้อยแค่ไหน เพราะในช่วงหุ้นขาขึ้นแรงๆ กองทุนที่บริหารแบบที่เน้นไปที่การสร้างผลกำไรสูงสุดนั้น
ก็ย่อมสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้สูงสุดจริงๆ แต่ในทางกลับกัน ถ้าตลาดหุ้นมีความผันผวนอยู่ในระดับที่สูง กองทุนเหล่านั้น ก็มีโอกาสที่จะ ขาดทุนได้สูงกว่า
กองทุนที่มี นโยบายการบริหารที่เน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม ปลอดภัย คราวนี้เราต้องกลับมาถามตัวเราเองครับว่า ที้เราเลือกลงทุนในกองทุนรวม นั้น
เราเป็นคนที่เน้นเรื่องความสม่ำเสมอของผลตอบแทน และมีความผันผวนน้อย ใช่หรือไม่?
ผมพูดถึงความผันผวนไปบ่อยครั้ง กลัวจะงงๆ กับคำนี้กัน ผมยกตัวอย่างแบบนี้แล้วกันครับ ว่าอย่างไรที่เรียกว่า ความผันผวนต่ำ?
เช่น กองทุน A ให้ผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดหุ้น เป็นขาขึ้นหรือช่วง sideway ได้อยู่ใน อันดับที่เหนือกว่า คาเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ
แถมช่วงที่ตลาดเป็นขาลง ก็ยังบาดเจ็บน้อย กว่ากองทุนอื่นๆเช่นกัน ถ้าเป็นแบบนี้แปลว่า ถ้าเพื่อนๆ ต้องการขายหุ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
กองทุนที่มีผลงานที่มีความผันผวนต่ำ ก็จะสร้างผลตอบแทนได้เยอะมากกว่า กองทุนที่มีความผันผวนสูงครับ
คราวนี้เราจะเลือกกองทุนที่มีความผันผวนต่ำ อย่างไร ?
ผมแนะนำให้ไปดูข้อมูลที่ web morningstar ครับ
http://tools.morningstarthailand.com/th/snapshot/snapshot.aspx?tab=2&Id=F000000ROP&ClientFund=0&BaseCurrencyId=THB&CurrencyId=THB&LanguageId=th-TH
ลองเข้าไปดูครับ ในส่วนของ Risk (ความเสี่ยง)
Volatillity คือ ความผันผวน (เลือกต่ำๆ)
ผลตอบแทน ระยะยาว (เข่น 5 ปี) สูงๆ
sharp ratio สูงๆ (ดูผลตอบแทนร่วมกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
เท่าที่ผมดูแล้วเจอตัวที่น่าเข้าซื้อ ผมไปถูกใจของ กรุงศรีครับ
สำหรับกองทุนหุ้น ก็จะเป็น (KFSDIV) และ LTF ก็จะเป็น (KFLTFDIV)
ส่วนสาเหตุที่ชอบ 2 ตัวนี้ก็เพราะ ผลตอบแทน 5 ปีย้อนหลังเป็นอันดับต้นๆในตลาด เช่นเดียวกับ ค่า sharp ratio ก็สูงมากเช่นกัน ครับ
ส่วน จังหวะเข้าซื้อผมสนับสนุนให้ซื้อเฉลี่ยไป อาจจะทุกเดือน หรือ ทุกๆ 3 เดือน ก็ได้ครับ โดยไม่ต้องสนว่า กองทุนดังกล่าวจะปันผลไปแล้วหรือไม่
ลองเข้าไปหาข้อมูลเพิ่มเติมใน morning star ดูครับ เปรียบเทียบดู หาสิ่งที่ดีที่สุดให้ตัวเอง