ตอนนี้ทำรายงานเพื่อหา timing ability ของนักลงทุนอยู่ค่ะ แล้วเท่าที่อ่านมาคือต้องหาค่า covariance ระหว่างการซื้อขายของนักลงทุนและผลตอบแทนของตลาดหลังจากที่ทำการซื้อขาย 1 เดือน 6 เดือน 12 เดือนค่ะ แต่ยังงงเรื่องของขั้นตอนวิธีการหาอยู่ค่ะ ไม่รู้จะเริ่มจากตรงไหน

ข้อมูลตอนนี้ที่มีคือ ปริมาณการซื้อขายและมูลค่าการซื้อขายรายวันและรายเดือนของนักลงทุน กับ ผลตอบแทนของตลาดรายวันและรายเดือนค่ะ
สูตรมันจะเป็นประมาณนี้ค่ะ cov(y^b_t-y^s_t,R^m_t+h)

แต่ติดที่ตอนนี้ไม่รู้จะเริ่มจากจุดไหนเลยค่ะ งงไปหมด เปิด excel มาก็ทำไม่เป็น ยังไงรบกวนผู้รู้ช่วยบอกขั้นตอนการหาด้วยนะคะ ขอบคุณมากๆๆๆค่ะ