จุดจบของยักษ์ใหญ่ ELIC – จากบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนียสู่หายนะจาก Junk Bonds
.
วันนี้เราจะพาคุณไปรู้จักกับเรื่องราวของ Executive Life Insurance Company (ELIC) ยักษ์ใหญ่ในแวดวงประกันชีวิตของแคลิฟอร์เนียที่เคยครองตำแหน่งสูงสุด ก่อนจะล้มลงเพราะดาบสองคมที่เรียกว่า "Junk Bonds"
.
ในตอนนี้เราจะพาทุกท่านเข้าสู่เรื่องราวของบริษัทประกันชีวิตอีกหนึ่งแห่งที่เคยเป็นยักษ์ใหญ่ของวงการ แต่กลับต้องเผชิญกับวิกฤตการณ์ที่ทำให้ต้องล้มละลายอย่างน่าเจ็บปวด นี่คือเรื่องราวของ Executive Life Insurance Company (ELIC - เอ็กเซ็กคิวทีฟ ไลฟ์ อินชัวรันซ์ คอมพานี) บริษัทที่เคยใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนีย โดยมีแนวคิดการลงทุนที่เต็มไปด้วยความทะเยอทะยานเพื่อแสวงหาผลตอบแทนสูงสุด ซึ่งท้ายที่สุดกลับกลายเป็นดาบสองคมที่นำไปสู่ความล่มสลายของบริษัทในที่สุด
ในยุคที่ ELIC เป็นบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนีย ความสำเร็จของบริษัทได้รับการยกย่องว่าเป็นตัวอย่างของการเติบโตอย่างรวดเร็วและน่าทึ่งในวงการประกันชีวิต โดยมี Fred Carr (เฟรด คาร์) เป็นผู้ก่อตั้งและบริหารงาน ภายใต้แนวคิดการลงทุนที่มุ่งแสวงหาผลตอบแทนสูงที่สุด แต่ความทะเยอทะยานนี้เองที่กลายเป็นดาบสองคม ทำให้บริษัทต้องล้มละลายอย่างน่าเจ็บปวดในปี 1991การลงทุนในตราสารหนี้ขยะหรือ "Junk Bonds" ซึ่งมีความเสี่ยงสูง ถูกมองว่าเป็นทางลัดสู่ความมั่งคั่งของบริษัท โดยเฉพาะความสัมพันธ์ระหว่าง ELIC กับ Mike Milken (ไมค์ มิลเคน) และ Drexel Burnham Lambert (เดร็กเซล เบิร์นแฮม แลมเบิร์ต) ผู้บุกเบิกการออกตราสารหนี้ประเภทนี้
ในช่วงปี 1982-1987 บริษัทถือครองพันธบัตรมูลค่ามากถึง 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่เมื่อเศรษฐกิจเริ่มสั่นคลอนมูลค่าของพันธบัตรเหล่านี้ก็ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว การตัดสินใจลงทุนอย่างประมาทเลินเล่อและการพึ่งพาตราสารหนี้ขยะมากเกินไปทำให้บริษัทไม่สามารถรักษาความมั่นคงทางการเงินไว้ได้เมื่อถึงจุดวิกฤต รัฐแคลิฟอร์เนียต้องเข้ามาควบคุมกิจการของ ELIC ในปี 1991 และขายพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรขยะให้กับ Altus Finance (อัลทัส ไฟแนนซ์) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Crédit Lyonnais (เครดิต ลียงแน) มูลค่าเพียง 3.25 พันล้านดอลลาร์
การสืบสวนในภายหลังเผยว่ามีการฉ้อโกงและข้อตกลงลับระหว่าง Crédit Lyonnais และกลุ่มนักลงทุนอื่น ๆ ส่งผลให้ Crédit Lyonnais ต้องชดใช้เงินกว่า 771 ล้านดอลลาร์ในปี 2003วิกฤติครั้งนี้ไม่ได้กระทบเพียงบริษัท แต่ยังส่งผลต่อผู้ถือกรมธรรม์ที่ไม่คาดคิดว่าบริษัทที่เคยยิ่งใหญ่จะล้มละลาย ในช่วงเวลานั้น รัฐบาลสหรัฐฯ ได้แสดงบทบาทสำคัญในการคุ้มครองผู้บริโภคโดยการจัดตั้งกองทุนค้ำประกัน (Guaranty Fund - กองทุนค้ำประกัน) เพื่อช่วยจ่ายค่าสินไหมทดแทนและป้องกันความเสียหายที่ใหญ่หลวงกว่านี้
นอกจากนี้ยังมีการขายทรัพย์สินและโอนกรมธรรม์ของ ELIC ไปยังบริษัทใหม่ Aurora National Life Assurance Co. (ออโรรา เนชันแนล ไลฟ์ แอสชัวรันซ์ คอมพานี) ซึ่งต่อมาถูกควบคุมโดย Swiss Re (สวิส รี)สำหรับลูกค้าของบริษัทที่ล้มละลาย ความไม่แน่นอนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
แต่ยังมีบทเรียนสำคัญที่สามารถเรียนรู้ได้จากเหตุการณ์นี้
“จงระมัดระวังเสมอในสิ่งที่คุณเลือกลงทุน เพราะสิ่งที่ดูเหมือนปลอดภัยอาจกลายเป็นหายนะได้”
ผู้ถือกรมธรรม์ควรตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัทประกันอย่างรอบคอบ โดยดูจากการจัดอันดับทางการเงิน เช่น AM Best (เอเอ็ม เบสท์) หรือ Standard & Poor’s (สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ส) เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทมีความมั่นคงและปลอดภัยกรณีของ ELIC เป็นบทเรียนสำคัญสำหรับวงการประกันชีวิตและเศรษฐกิจโดยรวม การบริหารความเสี่ยงและการลงทุนอย่างมีสติคือหัวใจสำคัญของความยั่งยืน
“อย่าปล่อยให้ความโลภบดบังเหตุผล เพราะหายนะของยักษ์ใหญ่เกิดขึ้นได้ในพริบตา” แม้จะเป็นโศกนาฏกรรมทางธุรกิจ แต่มันคือคำเตือนที่ควรได้รับการจดจำตลอดไปปัจจุบันผู้บริหารบางส่วนของ ELIC ได้ลาจากวงการธุรกิจไปอย่างเงียบ ๆ บางรายเผชิญกับการฟ้องร้องและบทลงโทษทางกฎหมาย อย่างไรก็ตาม เรื่องราวของพวกเขายังคงเป็นบทเรียนสำคัญที่ย้ำเตือนถึงความสำคัญของการดำเนินธุรกิจอย่างโปร่งใสและยั่งยืนในทุกระดับขอบคุณทุกท่านที่รับ
ฟัง Podcast รายการ Deep Mind จาก Advanced Biz Media ของเรา และขอขอบคุณสำนักงาน คปภ. ที่สนับสนุนการให้ข้อมูลและความรู้ที่เป็นประโยชน์ การมีหน่วยงานกำกับดูแลเช่น คปภ. ช่วยป้องกันไม่ให้เกิดกรณีการจัดการที่ผิดพลาดและการล้มละลายอย่างที่เกิดขึ้น การกำกับดูแลที่เข้มงวดและการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญในการเสริมสร้างเสถียรภาพและความมั่นคงในอุตสาหกรรมประกันภัยของประเทศไทยหวังว่าบทเรียนจากคดีนี้จะช่วยเสริมสร้างความเข้าใจและการตระหนักรู้ถึงความสำคัญของการกำกับดูแลในธุรกิจประกันภัย แล้วพบกันใหม่ในตอนหน้า ขอบคุณครับ
อ่านเรื่องได้ที่เว็บไซต์ของเรา
https://www.advancedbizmagazine.com/.../elic-junk-bonds/
.
#ELIC #JunkBonds #บริษัทประกันชีวิต #กรณีศึกษา #แคลิฟอร์เนีย #ล้มละลาย
#podcast #abm #advancedbizmedia #Deepmind #คปภ
จุดจบของยักษ์ใหญ่ ELIC – จากบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนียสู่หายนะจาก Junk Bonds
จุดจบของยักษ์ใหญ่ ELIC – จากบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนียสู่หายนะจาก Junk Bonds
.
วันนี้เราจะพาคุณไปรู้จักกับเรื่องราวของ Executive Life Insurance Company (ELIC) ยักษ์ใหญ่ในแวดวงประกันชีวิตของแคลิฟอร์เนียที่เคยครองตำแหน่งสูงสุด ก่อนจะล้มลงเพราะดาบสองคมที่เรียกว่า "Junk Bonds"
.
ในตอนนี้เราจะพาทุกท่านเข้าสู่เรื่องราวของบริษัทประกันชีวิตอีกหนึ่งแห่งที่เคยเป็นยักษ์ใหญ่ของวงการ แต่กลับต้องเผชิญกับวิกฤตการณ์ที่ทำให้ต้องล้มละลายอย่างน่าเจ็บปวด นี่คือเรื่องราวของ Executive Life Insurance Company (ELIC - เอ็กเซ็กคิวทีฟ ไลฟ์ อินชัวรันซ์ คอมพานี) บริษัทที่เคยใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนีย โดยมีแนวคิดการลงทุนที่เต็มไปด้วยความทะเยอทะยานเพื่อแสวงหาผลตอบแทนสูงสุด ซึ่งท้ายที่สุดกลับกลายเป็นดาบสองคมที่นำไปสู่ความล่มสลายของบริษัทในที่สุด
ในยุคที่ ELIC เป็นบริษัทประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดในแคลิฟอร์เนีย ความสำเร็จของบริษัทได้รับการยกย่องว่าเป็นตัวอย่างของการเติบโตอย่างรวดเร็วและน่าทึ่งในวงการประกันชีวิต โดยมี Fred Carr (เฟรด คาร์) เป็นผู้ก่อตั้งและบริหารงาน ภายใต้แนวคิดการลงทุนที่มุ่งแสวงหาผลตอบแทนสูงที่สุด แต่ความทะเยอทะยานนี้เองที่กลายเป็นดาบสองคม ทำให้บริษัทต้องล้มละลายอย่างน่าเจ็บปวดในปี 1991การลงทุนในตราสารหนี้ขยะหรือ "Junk Bonds" ซึ่งมีความเสี่ยงสูง ถูกมองว่าเป็นทางลัดสู่ความมั่งคั่งของบริษัท โดยเฉพาะความสัมพันธ์ระหว่าง ELIC กับ Mike Milken (ไมค์ มิลเคน) และ Drexel Burnham Lambert (เดร็กเซล เบิร์นแฮม แลมเบิร์ต) ผู้บุกเบิกการออกตราสารหนี้ประเภทนี้
ในช่วงปี 1982-1987 บริษัทถือครองพันธบัตรมูลค่ามากถึง 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่เมื่อเศรษฐกิจเริ่มสั่นคลอนมูลค่าของพันธบัตรเหล่านี้ก็ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว การตัดสินใจลงทุนอย่างประมาทเลินเล่อและการพึ่งพาตราสารหนี้ขยะมากเกินไปทำให้บริษัทไม่สามารถรักษาความมั่นคงทางการเงินไว้ได้เมื่อถึงจุดวิกฤต รัฐแคลิฟอร์เนียต้องเข้ามาควบคุมกิจการของ ELIC ในปี 1991 และขายพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรขยะให้กับ Altus Finance (อัลทัส ไฟแนนซ์) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Crédit Lyonnais (เครดิต ลียงแน) มูลค่าเพียง 3.25 พันล้านดอลลาร์
การสืบสวนในภายหลังเผยว่ามีการฉ้อโกงและข้อตกลงลับระหว่าง Crédit Lyonnais และกลุ่มนักลงทุนอื่น ๆ ส่งผลให้ Crédit Lyonnais ต้องชดใช้เงินกว่า 771 ล้านดอลลาร์ในปี 2003วิกฤติครั้งนี้ไม่ได้กระทบเพียงบริษัท แต่ยังส่งผลต่อผู้ถือกรมธรรม์ที่ไม่คาดคิดว่าบริษัทที่เคยยิ่งใหญ่จะล้มละลาย ในช่วงเวลานั้น รัฐบาลสหรัฐฯ ได้แสดงบทบาทสำคัญในการคุ้มครองผู้บริโภคโดยการจัดตั้งกองทุนค้ำประกัน (Guaranty Fund - กองทุนค้ำประกัน) เพื่อช่วยจ่ายค่าสินไหมทดแทนและป้องกันความเสียหายที่ใหญ่หลวงกว่านี้
นอกจากนี้ยังมีการขายทรัพย์สินและโอนกรมธรรม์ของ ELIC ไปยังบริษัทใหม่ Aurora National Life Assurance Co. (ออโรรา เนชันแนล ไลฟ์ แอสชัวรันซ์ คอมพานี) ซึ่งต่อมาถูกควบคุมโดย Swiss Re (สวิส รี)สำหรับลูกค้าของบริษัทที่ล้มละลาย ความไม่แน่นอนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
แต่ยังมีบทเรียนสำคัญที่สามารถเรียนรู้ได้จากเหตุการณ์นี้ “จงระมัดระวังเสมอในสิ่งที่คุณเลือกลงทุน เพราะสิ่งที่ดูเหมือนปลอดภัยอาจกลายเป็นหายนะได้”
ผู้ถือกรมธรรม์ควรตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัทประกันอย่างรอบคอบ โดยดูจากการจัดอันดับทางการเงิน เช่น AM Best (เอเอ็ม เบสท์) หรือ Standard & Poor’s (สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ส) เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทมีความมั่นคงและปลอดภัยกรณีของ ELIC เป็นบทเรียนสำคัญสำหรับวงการประกันชีวิตและเศรษฐกิจโดยรวม การบริหารความเสี่ยงและการลงทุนอย่างมีสติคือหัวใจสำคัญของความยั่งยืน
“อย่าปล่อยให้ความโลภบดบังเหตุผล เพราะหายนะของยักษ์ใหญ่เกิดขึ้นได้ในพริบตา” แม้จะเป็นโศกนาฏกรรมทางธุรกิจ แต่มันคือคำเตือนที่ควรได้รับการจดจำตลอดไปปัจจุบันผู้บริหารบางส่วนของ ELIC ได้ลาจากวงการธุรกิจไปอย่างเงียบ ๆ บางรายเผชิญกับการฟ้องร้องและบทลงโทษทางกฎหมาย อย่างไรก็ตาม เรื่องราวของพวกเขายังคงเป็นบทเรียนสำคัญที่ย้ำเตือนถึงความสำคัญของการดำเนินธุรกิจอย่างโปร่งใสและยั่งยืนในทุกระดับขอบคุณทุกท่านที่รับ
ฟัง Podcast รายการ Deep Mind จาก Advanced Biz Media ของเรา และขอขอบคุณสำนักงาน คปภ. ที่สนับสนุนการให้ข้อมูลและความรู้ที่เป็นประโยชน์ การมีหน่วยงานกำกับดูแลเช่น คปภ. ช่วยป้องกันไม่ให้เกิดกรณีการจัดการที่ผิดพลาดและการล้มละลายอย่างที่เกิดขึ้น การกำกับดูแลที่เข้มงวดและการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญในการเสริมสร้างเสถียรภาพและความมั่นคงในอุตสาหกรรมประกันภัยของประเทศไทยหวังว่าบทเรียนจากคดีนี้จะช่วยเสริมสร้างความเข้าใจและการตระหนักรู้ถึงความสำคัญของการกำกับดูแลในธุรกิจประกันภัย แล้วพบกันใหม่ในตอนหน้า ขอบคุณครับ
อ่านเรื่องได้ที่เว็บไซต์ของเรา https://www.advancedbizmagazine.com/.../elic-junk-bonds/
.
#ELIC #JunkBonds #บริษัทประกันชีวิต #กรณีศึกษา #แคลิฟอร์เนีย #ล้มละลาย
#podcast #abm #advancedbizmedia #Deepmind #คปภ