หุ้นจีน performance ปีนี้แทบไม่ต่างกับไทยเลย เน่าสุดๆ ผมเดาว่าน่าจะมีคนเข็ดขยาดไม่น้อย
คือมันราคาถูกแล้วยังถูกได้อีกเรื่อยๆ ถูกแบบบ้าไปแล้ว ผมว่าน่าจะเป็นตลาดเดียวในโลกที่มันถูกขนาดนี้ แต่ถ้าไปรื้อดูหุ้นรายตัวของจีน จะเจอแต่หุ้น value เต็มไปหมด ในหุ้นนับพันกวาดตาดูผมว่ามีหุ้นดีๆ หลักร้อยตัวได้
ผมก็คัดมา 12 ตัวตั้งแต่ปีก่อนๆ (delisted ปีนี้ไปหนึ่งตัว) ใช้ทุน 1 ล้าน ลงทุนผ่าน InnovestX พยายามซื้อแบบสมดุลเท่าๆกันแบบเน้นหุ้นปันผล (เจอค่า fee หนักเหมือนกัน) เลือกหุ้นที่ผมรู้สึกว่ามันถูกเกินไป ผมดูหุ้นไทยหลายร้อยตัวนะ แต่ผมแทบไม่เจอหุ้นไทยทีมันถูกและดีขนาดนี้
หลักการเลือกหุ้น ผมใช้วิธีง่ายๆ ประมาณนี้
- ต้องปันผลเกิน 5% , Payout ratio ไม่เยอะเกินไป ปันผลสม่ำเสมอ ย้อนหลัง 10 ปี
- ตัวเลขทางการเงินดูไม่ละเอียด เพราะดูไปก็ไม่เข้าใจ ดูแค่พื้นฐานพอ ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มทุกปี, ROE , ROA, DE, Profit margin - สุขภาพการเงินแข็งแกร่ง หนี้น้อยและมี free cash flow ระดับสูง ถ้าผมเห็นหุ้นตัวไหน ROE สูงสม่ำเสมอ แต่ PBV ต่ำเรี่ยดิน ทำ watch list ไว้ก่อนเลย
- เลือกหุ้นที่คนจีนส่วนใหญ่ยังต้องพึ่งพา เช่น โทรคม ยา ขนส่ง รถไฟ แบงค์ อาหาร และดูล้มยาก ผมไม่เข้าใจธุรกิจดีหรอก แต่เน้นภาพใหญ่ของบริษัท
- ไม่เอาหุ้นอสังหา เพราะเปิดหุ้นกี่ตัวก็เจอหนี้ท่วมหัวทุกตัว
- ไม่เอาหุ้นเทค ไม่ว่าจะเทคเล็ก เทคใหญ่ เทคชื่อดังไม่มีในพอร์ต
- ไม่เอาหุ้นที่พี่สีจะเข้ามาแทรกแซงบ่อยๆ เช่นพวกโรงเรียน เกมส์ หรือกินรวบตลาด
กลยุทธ์ผมไม่มีอะไรเลย Buy and Hold, Reinvest มันอาจจะไม่ใช่วิธีที่ดีที่สุด แต่ในตลาดขาลงแบบบ้าบออย่างหุ้นจีน ที่เป็นขาลง 4 ปีติด แนวทางนี้มันก็พิสูจน์ตัวเองว่าไม่เลวเลย พอร์ตผมวิ่งสวนทางตลาด +23% YTD (รวมปันผล)
สำหรับผมคือมันเวิร์ค ถือยาวเข้าปีที่สามแล้วและยังไม่ขาดทุน
ความเสี่ยงที่ผมมองไม่ค่อยออกคือ depegging risk ของ hkd และตามหาข่าวยากมาก เพราะงั้นต่อให้หุ้นมันถูกแค่ไหน ผมก็จะลิมิตการลงทุนหุ้นจีนไว้ระดับหนึ่ง ไม่ให้เกิน 15% ของพอร์ตมั้งหมด
แชร์สำหรับคนที่สนใจอยากลงทุนหุ้นจีน ของดีมีอีกเยอะ ตาดีได้ตาร้ายเสีย ช็อปปิ้งหุ้นจีนกันได้ตามใจชอบครับ ฮี่ๆ
แชร์พอร์ตหุ้นจีน YTD ที่ใครๆก็เบือนหน้าหนี
คือมันราคาถูกแล้วยังถูกได้อีกเรื่อยๆ ถูกแบบบ้าไปแล้ว ผมว่าน่าจะเป็นตลาดเดียวในโลกที่มันถูกขนาดนี้ แต่ถ้าไปรื้อดูหุ้นรายตัวของจีน จะเจอแต่หุ้น value เต็มไปหมด ในหุ้นนับพันกวาดตาดูผมว่ามีหุ้นดีๆ หลักร้อยตัวได้
ผมก็คัดมา 12 ตัวตั้งแต่ปีก่อนๆ (delisted ปีนี้ไปหนึ่งตัว) ใช้ทุน 1 ล้าน ลงทุนผ่าน InnovestX พยายามซื้อแบบสมดุลเท่าๆกันแบบเน้นหุ้นปันผล (เจอค่า fee หนักเหมือนกัน) เลือกหุ้นที่ผมรู้สึกว่ามันถูกเกินไป ผมดูหุ้นไทยหลายร้อยตัวนะ แต่ผมแทบไม่เจอหุ้นไทยทีมันถูกและดีขนาดนี้
หลักการเลือกหุ้น ผมใช้วิธีง่ายๆ ประมาณนี้
- ต้องปันผลเกิน 5% , Payout ratio ไม่เยอะเกินไป ปันผลสม่ำเสมอ ย้อนหลัง 10 ปี
- ตัวเลขทางการเงินดูไม่ละเอียด เพราะดูไปก็ไม่เข้าใจ ดูแค่พื้นฐานพอ ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มทุกปี, ROE , ROA, DE, Profit margin - สุขภาพการเงินแข็งแกร่ง หนี้น้อยและมี free cash flow ระดับสูง ถ้าผมเห็นหุ้นตัวไหน ROE สูงสม่ำเสมอ แต่ PBV ต่ำเรี่ยดิน ทำ watch list ไว้ก่อนเลย
- เลือกหุ้นที่คนจีนส่วนใหญ่ยังต้องพึ่งพา เช่น โทรคม ยา ขนส่ง รถไฟ แบงค์ อาหาร และดูล้มยาก ผมไม่เข้าใจธุรกิจดีหรอก แต่เน้นภาพใหญ่ของบริษัท
- ไม่เอาหุ้นอสังหา เพราะเปิดหุ้นกี่ตัวก็เจอหนี้ท่วมหัวทุกตัว
- ไม่เอาหุ้นเทค ไม่ว่าจะเทคเล็ก เทคใหญ่ เทคชื่อดังไม่มีในพอร์ต
- ไม่เอาหุ้นที่พี่สีจะเข้ามาแทรกแซงบ่อยๆ เช่นพวกโรงเรียน เกมส์ หรือกินรวบตลาด
กลยุทธ์ผมไม่มีอะไรเลย Buy and Hold, Reinvest มันอาจจะไม่ใช่วิธีที่ดีที่สุด แต่ในตลาดขาลงแบบบ้าบออย่างหุ้นจีน ที่เป็นขาลง 4 ปีติด แนวทางนี้มันก็พิสูจน์ตัวเองว่าไม่เลวเลย พอร์ตผมวิ่งสวนทางตลาด +23% YTD (รวมปันผล)
สำหรับผมคือมันเวิร์ค ถือยาวเข้าปีที่สามแล้วและยังไม่ขาดทุน
ความเสี่ยงที่ผมมองไม่ค่อยออกคือ depegging risk ของ hkd และตามหาข่าวยากมาก เพราะงั้นต่อให้หุ้นมันถูกแค่ไหน ผมก็จะลิมิตการลงทุนหุ้นจีนไว้ระดับหนึ่ง ไม่ให้เกิน 15% ของพอร์ตมั้งหมด
แชร์สำหรับคนที่สนใจอยากลงทุนหุ้นจีน ของดีมีอีกเยอะ ตาดีได้ตาร้ายเสีย ช็อปปิ้งหุ้นจีนกันได้ตามใจชอบครับ ฮี่ๆ