หลังจากที่ทองได้แรลลี่อย่างรุนแรงและรวดเร็ว จาก 1800 ไป 2089 ใช้เวลาเพียงแค่ 3 สัปดาห์ ราคาทองก็เริ่มต้องดิ้นรน อย่างแรกเลยคือ การขายทํากําไรรุนแรงมากกว่าที่คาดการณ์ ลบกําไรที่ทํามาในรอบ 3 อาทิตย์ท่ามกลางโวลุ่มที่มากที่สุดนับแต่เดือนมีนาคม
.
เหตุผลที่ 2 การรีบาวด์น้อยเกินไป ราคากลับมายืนเหนือ 2000 เพียงวันเดียว ตอนนี้ราคากําลังเตร็ดเตร่และไม่ไกลจาก (แนวรับ 1911) และ (1908 ของ Fibonacci Retracement) (ดูชาร์ต) เส้น trendline ที่ตั้งชันจากโลว์ในเดือนมีนาคมประจบเหมาะกับ Fibonacci และแนวรับจึงเกิดเป็น triple break และอาจมีการเทขายออกตามมา ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ดีกว่าคาดการณ์ก็ถาโถมทําร้าย sentiment ของการลงทุนในทอง
แต่ก็มีความหวังเล็กๆ เมื่อนาย Jerome Powell จะพูดในงานใหญ่ประจําปีของ ธนาคารกลาง Jackson Hole และตามรายงานของ CNBC ได้กล่าวว่าเป็นงานอลังการ หัวหน้าเฟดจะกล่าวถ้อยคําที่มีผลต่อตลาด เปลี่ยนท่าทีทีเฟดมองเงินเฟ้อ. ในอดีตทองได้แรลลี่อย่างมากถึง 2 ใน 3 ครั้งตอนช่วงทีมีประชุมเฟดหรือหลังจากนั้น ตลาดกระทิงทองจะได้สิ่งที่หมายปองจากการประชุมครั้งนี้หรือไม่
.
เฮดจ์ฟันด์เป็นผู้ถือกุญแจในข้อสงสัยนี้?
.
หากเปรียบเทียบการถือครองทองใน ETF หรือ ดีมานด์จิวเวลรี่จากทอง เฮดจ์ฟันด์ยังถือทองค่อนข้างน้อย [ ตามข้อมูล US CFTC net การถือครอง (ซื้อ-ขาย ประมาณ 150,000 ล็อตของฟิวเจอร์ส หรือ 467 ตัน) ถ้าเปรียบเทียบกับ 3366 ตันที่อยู่ใน gold ETFs หรือ 2200 ตันของดีมานด์ในจิวเวลรี่ ] อย่างไรก็ตามสิ่งที่แตกต่างจากนักจิวเวลรี่ และนักลงทุนรายย่อย เฮดจ์ฟันด์สามารถเปลี่ยนการถือครองได้อย่างรวดเร็ว
.
สิ่งนี้ได้เกิดขึ้นแล้วในต้นปี 2019 เมื่อเฮดจ์ฟันด์ได้เปลี่ยนการถือครองจาก -20,000 ล็อต ไปเป็น +200,000 ล็อตเพียงแค่ 2 เดือน (ในเดือนมิถุนายนปี 2019) และเข้าที่ระดับ 1350 ถือจนกระทั่งปีนี้ เมื่อกองทุนปิดเทรด ไป 1 ใน 3 ทํากําไรไป 10% ในเดือนมีนาคมมากลบขาดทุนในจุดอื่น และทํากําไรบางส่วนในเดือนนี้ไปถึง 50%
.
การที่กองทุนสามารถซื้อหรือขายอย่างฟ้าแลบถึง 500 ตันจะส่งผลต่อราคาค่อนข้างรุนแรง. ถ้าคุณคิดถึงว่าทั้งปี 2020 ดีมานด์ในจิวเวลรี่ อยู่ที่ -487 ตัน และดีมานด์ในการลงทุนจาก ETF อีก 786 ตันมาเพิ่มในคลังทอง มันจะใช้การเปลี่ยนการถือครองของกองทุนเพียงแค่ 300 ตันมาเขยื้อนราคามากที่สุดในรอบ 9 ปี
.
อย่าดูถูกความสําคัญของผู้จัดการเงินลงทุนไม่กี่รายที่เคลื่อนย้ายเงินลงทุน ดีมานด์ในจิวเวลรี่จะตํ่าไปอีกสักพักในช่วง new normal รวมทั้งดีมานด์การลงทุนในทองจะใช้เวลาก่อตัว อย่างที่เราเคยสังเกตว่าเมื่อมีเงินไหลเข้าทอง คนก็เริ่มเอาทองของตนมาขาย ไม่ว่าเฮดจ์ฟันด์จะเปลี่ยน net การถือครองเป็น 0 หรือ 300,000 สามารถขยับราคาทองได้ทั้งปี
.
ในสภาวะนี้ อย่าเพิ่งขายทองที่เก็บไว้เกษียณครับ แต่อย่าเว่อวังถึงขนาดทุ่มสุดใจเพราะไม่มีใครหยั่งรู้หรอกครับว่าทองจะไปยาวตลอดไหม
.
.
.
.
อ้างอิง @BarracudaStocks (www.facebook.com/BarracudaStocks)
.
.
.
.
#ราคาทอง
#ทอง
#การถือครองทอง
#ดีมานด์ทอง
#เทคนิคอล
#fibonacci
#trendline
ราคาทอง-จุดล่อแหลม triple support, การแถลงของ Powell และการบาลานส์ ดีมานด์ ซัพพลายที่อ่อนไหว
หลังจากที่ทองได้แรลลี่อย่างรุนแรงและรวดเร็ว จาก 1800 ไป 2089 ใช้เวลาเพียงแค่ 3 สัปดาห์ ราคาทองก็เริ่มต้องดิ้นรน อย่างแรกเลยคือ การขายทํากําไรรุนแรงมากกว่าที่คาดการณ์ ลบกําไรที่ทํามาในรอบ 3 อาทิตย์ท่ามกลางโวลุ่มที่มากที่สุดนับแต่เดือนมีนาคม
.
เหตุผลที่ 2 การรีบาวด์น้อยเกินไป ราคากลับมายืนเหนือ 2000 เพียงวันเดียว ตอนนี้ราคากําลังเตร็ดเตร่และไม่ไกลจาก (แนวรับ 1911) และ (1908 ของ Fibonacci Retracement) (ดูชาร์ต) เส้น trendline ที่ตั้งชันจากโลว์ในเดือนมีนาคมประจบเหมาะกับ Fibonacci และแนวรับจึงเกิดเป็น triple break และอาจมีการเทขายออกตามมา ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ดีกว่าคาดการณ์ก็ถาโถมทําร้าย sentiment ของการลงทุนในทอง
แต่ก็มีความหวังเล็กๆ เมื่อนาย Jerome Powell จะพูดในงานใหญ่ประจําปีของ ธนาคารกลาง Jackson Hole และตามรายงานของ CNBC ได้กล่าวว่าเป็นงานอลังการ หัวหน้าเฟดจะกล่าวถ้อยคําที่มีผลต่อตลาด เปลี่ยนท่าทีทีเฟดมองเงินเฟ้อ. ในอดีตทองได้แรลลี่อย่างมากถึง 2 ใน 3 ครั้งตอนช่วงทีมีประชุมเฟดหรือหลังจากนั้น ตลาดกระทิงทองจะได้สิ่งที่หมายปองจากการประชุมครั้งนี้หรือไม่
.
เฮดจ์ฟันด์เป็นผู้ถือกุญแจในข้อสงสัยนี้?
.
หากเปรียบเทียบการถือครองทองใน ETF หรือ ดีมานด์จิวเวลรี่จากทอง เฮดจ์ฟันด์ยังถือทองค่อนข้างน้อย [ ตามข้อมูล US CFTC net การถือครอง (ซื้อ-ขาย ประมาณ 150,000 ล็อตของฟิวเจอร์ส หรือ 467 ตัน) ถ้าเปรียบเทียบกับ 3366 ตันที่อยู่ใน gold ETFs หรือ 2200 ตันของดีมานด์ในจิวเวลรี่ ] อย่างไรก็ตามสิ่งที่แตกต่างจากนักจิวเวลรี่ และนักลงทุนรายย่อย เฮดจ์ฟันด์สามารถเปลี่ยนการถือครองได้อย่างรวดเร็ว
.
สิ่งนี้ได้เกิดขึ้นแล้วในต้นปี 2019 เมื่อเฮดจ์ฟันด์ได้เปลี่ยนการถือครองจาก -20,000 ล็อต ไปเป็น +200,000 ล็อตเพียงแค่ 2 เดือน (ในเดือนมิถุนายนปี 2019) และเข้าที่ระดับ 1350 ถือจนกระทั่งปีนี้ เมื่อกองทุนปิดเทรด ไป 1 ใน 3 ทํากําไรไป 10% ในเดือนมีนาคมมากลบขาดทุนในจุดอื่น และทํากําไรบางส่วนในเดือนนี้ไปถึง 50%
.
การที่กองทุนสามารถซื้อหรือขายอย่างฟ้าแลบถึง 500 ตันจะส่งผลต่อราคาค่อนข้างรุนแรง. ถ้าคุณคิดถึงว่าทั้งปี 2020 ดีมานด์ในจิวเวลรี่ อยู่ที่ -487 ตัน และดีมานด์ในการลงทุนจาก ETF อีก 786 ตันมาเพิ่มในคลังทอง มันจะใช้การเปลี่ยนการถือครองของกองทุนเพียงแค่ 300 ตันมาเขยื้อนราคามากที่สุดในรอบ 9 ปี
.
อย่าดูถูกความสําคัญของผู้จัดการเงินลงทุนไม่กี่รายที่เคลื่อนย้ายเงินลงทุน ดีมานด์ในจิวเวลรี่จะตํ่าไปอีกสักพักในช่วง new normal รวมทั้งดีมานด์การลงทุนในทองจะใช้เวลาก่อตัว อย่างที่เราเคยสังเกตว่าเมื่อมีเงินไหลเข้าทอง คนก็เริ่มเอาทองของตนมาขาย ไม่ว่าเฮดจ์ฟันด์จะเปลี่ยน net การถือครองเป็น 0 หรือ 300,000 สามารถขยับราคาทองได้ทั้งปี
.
ในสภาวะนี้ อย่าเพิ่งขายทองที่เก็บไว้เกษียณครับ แต่อย่าเว่อวังถึงขนาดทุ่มสุดใจเพราะไม่มีใครหยั่งรู้หรอกครับว่าทองจะไปยาวตลอดไหม
.
.
.
.
อ้างอิง @BarracudaStocks (www.facebook.com/BarracudaStocks)
.
.
.
.
#ราคาทอง
#ทอง
#การถือครองทอง
#ดีมานด์ทอง
#เทคนิคอล
#fibonacci
#trendline