ประโยชน์สำคัญที่กิจการได้รับจาก งบกระแสเงินสดคืออะไร ? แบ่งปันเพื่อเป็นความรู้สำหรับเจ้าของกิจการ นักบัญชีและนักศึกษา อ้างอิงจาก How to gain crucial insights from your cash flow statements (Sageworks & Inc.com) .. (คำเตือน ยาวหน่อยนะคะ ^_^)

ผู้ประกอบการหลายท่านมักไม่มีเวลาที่จะศึกษาเอกสารข้อมูลด้านการเงินของตนเองในเชิงลึก ซึ่งการมองข้ามความสำคัญของการใช้เวลาในการศึกษาข้อมูลทางการเงินของตนเองนั้นอาจทำให้การตัดสินใจหลายอย่างเกิดข้อผิดพลาดได้

โดยเจ้าของกิจการและผู้ประกอบการ ที่ต้องรับผิดชอบและดูแลกิจการทั้งองค์กรโดยตนเอง อาจมีความรู้สึกว่า "ผมไม่มีเวลาที่จะมาคอยเช็คขอ้มูลด้านการเงินได้ทุกวัน" อย่างไรก็ตามถ้าคุณโชคดี คุณอาจจะมีผู้ช่วยทางด้านการเงินมาช่วยคุณรับผิดชอบในส่วนนี้ เช่น CFO หรือ COO

ถึงกระนั้นก็ตาม กิจการหลายแห่งไม่ทำเช่นนั้น และเจ้าของธุรกิจโดยส่วนใหญ่นั้นสามารถรับประโยชน์จากการศึกษาวิเคราะห์ข้อมูล ทางการเงินของกิจการของตนเองได้โดยตรง เมื่อเขาเหล่านั้นสามารถทำความเข้าใจกับงบการเงินของกิจการของตน ได้เอง

ถ้าคุณมองเข้าไปในภาพการเงินของธุรกิจของคุณ สิ่งที่คุณสามารถพบและศึกษาได้นั้น แน่นอนว่าย่อมมาจาก "งบการเงินของกิจการ" ซึ่งแบ่งออกเป็นสามส่วน "งบกำไรขาดทุน" "งบแสดงฐานะทางการเงิน" และ "งบกระแสเงินสด"

งบกำไรขาดทุนนั้น จะแสดงให้เห็นถึงยอดขายและกำไรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในขณะเดียวกัน งบดุล จะให้คุณเห็นภาพของสถานะทางการเงินโดยรวม ที่ ณ เวลาหนึ่งเช่นเดียวกัน และสำหรับงบกระแสเงินสด จะเป็นภาพรวมกันระหว่างงบดุลและงบกำไรขาดทุน ซึ่งจะแสดงให้เห็นถึงการไหล เข้า-ออกของเงินสดในกิจการ

ซึ่งโดยส่วนใหญ่นั้น งบกระแสเงินสดมักถูกมองข้าม ทั้งๆที่ไม่ควรเป็นเช่นนั้น เนื่องจากงบดังกล่าวให้ความสำคัญมากกับการเคลื่อนไหวของเงินสดในธุรกิจของคุณ ดังเช่น Karen Berman และ Joe Knight ได้กล่าวไว้ในหนังสือ "Financial Intelligence for Entrepreneurs" ว่า

"คุณควรคิดว่างบกระแสเงินสดนั้นมีความสำคัญ เช่นเดียวกับสมุดบัญชีเงินฝากของกิจการของคุณ"

ทำไม กระแสเงินสด จึงสำคัญ

หนึ่งเหตุผลที่งบกระแสเงินสดมีความสำคัญนั้น เป็นเพราะอันเนื่องมาจากการบันทึกบัญชีตามเกณฑ์คงค้าง หรือ accrual method ยกตัวอย่างเช่น ถึงแม้ว่าธุรกิจของท่านแสดงภาพของยอดขายและผลกำไรที่ดูดีมากเหนือคู่แข่ง แต่ผลกำไรและยอดขายดังกล่าวนั้นล้วนมาจากการบันทึกรายได้ ที่ยังไม่ได้รับเงินสดจริงทั้งสิ้น เป็นเพียงการบันทึกรับรู้ลูกหนี้กิจการเท่านั้น เหตุเป็นเช่นนี้เพราะอันเนื่องมาจากหลักการบันทึกบัญชีตามเกณฑ์คงค้าง ที่ให้รับรู้รายได้ก่อนแม้ว่ากิจการของคุณจะยังไม่ได้รับชำระเป็นเงินสดก็ตาม

"ในประสบการณ์ของผม ธุรกิจไม่ได้ล้มเหลวเพราะผลกำไรไม่ดีหรือ รายได้ถดถอย" ประธานบริษัท Sageworks, Mr.Brian Hamilton ได้กล่าวไว้

"แต่กระแสเงินสด คือนักฆ่าตัวจริง"

เฉกเช่นเดียวกับนักลงทุนชื่อดัง Warren Buffet ได้เลือกใช้ข้อมูลในงบกระแสเงินสด ในการตัดสินใจว่าธุรกิจนั้นให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าคู่แข่งขันรายอื่น ได้หรือไม่ มีความสามารถในการแข่งขันมากแค่ไหน เขานำงบกระแสเงินสดมาพิจารณา ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน ในกิจการต่างๆ

และจากด้วยเหตุผลข้างต้น งบกระแสเงินสดจึงช่วยให้คุณสามารถประเมินมูลค่าของกิจการของคุณเองได้ แม้ว่าภาพที่เห็นนั้นอาจจะไม่สวยงามก็ตาม แต่สิ่งสำคัญคือมันจะแสดงให้เห็นถึงข้อมูลที่ถูกต้องชัดเจน เพื่อให้คุณสามารถนำไปใช้ในการประเมินความแข็งแรงทางการเงินของธุรกิจของคุณ และช่วยแสดงให้เห็นถึงจุดบกพร่อง ผิดพลาดต่างๆ ในกิจการของคุณ ที่จะช่วยรักษาสภาพคล่อง ความแข็งแรงทางด้านการเงิน ของกิจการของคุณเองต่อไป

การอ่านงบกระแสเงินสด
งบกระแสเงินสด ถูกแบ่งออกตามประเภทกิจกรรมทางการเงินของธุรกิจอันประกอบไปด้วย กิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงิน

ข้อมูลของกระแสเงินสดที่มาจาก กิจกรรมดำเนินงาน นั้นสำคัญมากที่สุด Hamilton ได้กล่าวไว้ เป็นเพราะว่ามันแสดงให้เห็นถึงจำนวนเงินที่คุณสามารถหามาได้จากกิจกรรมหลักของกิจการของคุณ นั่นคือ การผลิต การขายสินค้า และ/หรือบริการ

เริ่มต้นด้วยกำไรสุทธิที่รายงานในงบกำไรขาดทุน แล้วบวกด้วย ค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้จ่ายออกเป็นเงินสด (เช่น ค่าเสื่อมราคา) และปรับปรุงด้วยการเปลี่ยนแปลงของทรัพย์สินและหนี้สิน ยกตัวอย่างเช่น เมื่อเราขายสินค้าได้แต่ยังไม่ได้รับเป็นเงินสด เนื่องจากลูกค้ายังไม่ได้ชำระเงิน ทำให้เราต้องบันทึกลูกหนี้แทนเงินสดไปก่อน ถึงแม้ว่าเราจะมีรายได้เกิดขึ้นแล้วก็ตาม ด้วยเหตุนี้เราจะต้องนำยอดลูกหนี้ดังกล่าไปหักออกจากกำไรสุทธิที่แสดงไว้ตอนแรก เพื่อแสดงให้เห็นถึงเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานที่แท้จริง

"ตัวเลขดังกล่าวนั้นสำคัญมาก เพราะจะช่วยให้เราได้เห็นภาพว่าผลกำไรของกิจการ ที่แสดงอยู่นั้น เป็นผลกำไรที่แท้จริง หรือเป็นเพียงแค่ภาพที่แสดงให้เห็นถึงผลกำไรที่อ้างอิงตามมาตรฐานการบัญชี เท่านั้น" Mr. Brian Hamilton

ช่วยให้เห็นภาพในอดีตของการเพิ่ม - ลด สุทธิ

งบกระแสเงินสดจะช่วยให้เราเห็นภาพที่ง่ายขึ้นในการเพิ่ม- ลดของเงินสด สำหรับในเวลาหนึ่ง แต่ถ้าคุณมองแค่จุดเดียว คุณอาจจะพลาดข้อมูลสำคัญอื่น ๆ

การทราบว่าคุณใช้จ่ายเงินของคุณอย่างไร จะช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพในการหารายได้ให้กับคุณ มากขึ้น ยกตัวอย่างเช่น งบกระแสเงินสดในส่วนของกิจกรรมจัดหาเงิน อาจช่วยให้เห็นถึงจำนวนหุ้นที่ถูกออกจำหน่าย เพื่อการจัดหาเงิน ทำให้เกิดกระแสเงินสดเข้าในกิจการ อย่างไรก็ตามแม้การจัดหาเงินผ่านการออกจำหน่ายหุ้นอาจจะเป็นเรื่องที่ดี แต่อย่างไรมันก็ไม่ใช่เงินที่เพิ่มขึ้นจากการดำเนินงานของธุรกิจของคุณ

ดังนั้น ทุกกิจการควรระวังกับภาพ "ลวง" ของกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นที่ไม่ได้มาจากความสามารถในการดำเนินงานที่แท้จริงของกิจการ ด้วยเหตุนี้จึงทำให้เจ้าของกิจการควรหาวิธี เพิ่มประสิทธิภาพในการหารายได้ เพื่อการสร้างกระแสเงินสดเข้าจากกิจกรรมหลัก "กิจกรรมดำเนินงาน" โดยแท้จริง

งบกระแสเงินสด ช่วยให้คุณเห็นภาพในอนาคตได้
ภาพที่เห็นได้ของงบกระแสเงินสด จากกิจกรรมลงทุนจะแสดงให้เห็นถึงภาพอนาคตข้างหน้าได้ เช่น ในตอนนี้คุณได้ใช้เงินในการลงทุนเพื่อการขยายธุรกิจของคุณผ่านอุปกรณ์เครื่องมือใหม่ๆ บ้างหรือไม่ ตอนนี้คุณกำลังขายสินทรัพย์เพื่อการหาเงินเพิ่มอยู่หรือเปล่า หรือคุณกำลังจัดหาเงินในวิธีที่ต่างจากคนอื่น หรือไม่

คำถามเหล่านี้ มักเป็นคำถามซึ่งเป็นที่มาเพื่อการสร้างกลยุทธ์อันนำไปสู่เป้าหมายทางธุรกิจสำหรับกิจการหนึ่งๆ อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าธุรกิจของคุณเพิ่งเริ่มหรือกำลังดำเนินการเพื่อการขยับขยายต่อไปในอนาคต มันจำเป็นที่คุณควรสร้างเป้าหมายและสร้างกลยุทธ์จากคำถามด้านบน และติดตามอย่างใกล้ชิด โดยการดึงข้อมูลจากงบกระแสเงินสดมาปรับใช้

และสุดท้ายนี้ การวัดค่าและอัตราส่วน ข้อมูลของงบกระแสเงินสดนั้นสามารถให้คุณเห็นภาพที่ชัดเจนของสภาพคล่องของกิจการของคุณ และความสามารถในการดำเนินงาน อัตราส่วนเหล่านี้นั้นได้รวมถึง การคำนวณความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย (กำไรจากการดำเนินงาน/ดอกเบี้ยจ่าย) และอัตรส่วนเงินสดหมุนเวียน (กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน/หนี้สินระยะสั้นถัวเฉลี่ย)

การประเมินค่าด้วยอัตรส่วนดังกล่าวนี้ค่อนข้างสำคัญ และควรติดตามอย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะกรณีที่ถ้าคุณคิดอยากจะให้ธุรกิจของคุณเปิดตัวสู่สาธารณชน อันนำไปสู่การนำธุรกิจสู่ตลาดหลักทรัพย์ ในมุมหนึ่งนั้นสิ่งสำคัญเป็นเพราะอัตราส่วนดังกล่าวนี้ถูกนำมาใช้เพื่อการประเมินมูลค่าของกิจการ กรณีคุณต้องการเสนอขายธุรกิจหรือ Offer ให้กับบุคคลภายนอกต่อไป

อ้างอิงจาก สถาบันคัสเม่ "ร่วมทำความเข้าใจกับงบกระแสเงินสดก่อนใคร" http://kasmethai.blogspot.com/2016/06/blog-post.html