บล.ซีไอเอ็มบี แนะนำ ซื้อ JAS โดยมีราคาเป้าหมาย 8.89 บาท หลังราคาเมื่อวานนี้ปรับลดลงแรง 7.7% หลังบริษัทประกาศแจกฟรีใบสำคัญแสดงสิทธิ (JAS-W3) ให้ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน 2.04 หุ้นเดิมต่อ 1 ใบสำคัญแสดงสิทธิ โดยมีราคาใช้สิทธิ 4.30 บาทและมีมติขายหุ้นที่ซื้อคืนจำนวน 142.73 ล้านหุ้นในตลาดช่วงวันที่ 19-23 มิ.ย. 58 (นหากขายไม่หมดก็จะทำการลดทุน) ซึ่งประเด็นการขายหุ้นคืน อาจเป็นประเด็นที่ทำให้นักลงทุนกังวลว่าจะมีแรงขายออกมามากเนื่องจากเข้าใจว่าบริษัทจะเร่งขายหุ้นออก
แต่ความจริงบริษัทไม่จำเป็นต้องขายให้หมดก็สามารถนำหุ้นที่เหลือจากการซื้อคืนไปตัดลดทุนได้ (ซึ่งจะดีกับผู้ถือหุ้น ทำให้กำไรต่อหุ้นและปันผลต่อหุ้นเพิ่มสูงขึ้น) ดังนั้นเราเห็นว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลงแรงเมื่อวานนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่ดี
บล.ทิสโก้ แนะนำ "ซื้อ" JAS ราคาเป้าหมาย 9.8 บาท/หุ้น โดย JAS ได้แจ้งต่อตลาดว่าจะออกวอแรนท์ 3.49 พันล้านหน่วย และจะขายหุ้น 142.73 ล้านหุ้น ที่ได้จากแผนการซื้อหุ้นคืน ซึ่งหากผู้ถือหุ้น JAS ใช้สิทธิของวอแรนท์ทั้งหมด และการขายหุ้นคืนได้ในราคาตลาดจะทำให้ JAS มีเงินสด 3.6-3.7 หมื่นล้านบาท และหาก JAS ได้คลื่นความถี่มา บริษัทจะต้องใช้เงินอย่างน้อย 1-1.5 หมื่นล้านบาท ในการติดตั้งระบบ RAN และเงินลงทุนนี้ยังไม่รวมระบบ Call Center และร้านสำหรับบริการลูกค้า รวมถึงต้องเช่าเสาสัญญาณ 1 หมื่นเสา (2.5 พันล้านบาท/ปี) โดยรวมแล้ว JAS จะต้องหาพันธมิตรในการทำธุรกิจ
ทั้งนี้หาก JAS จะมุ่งเน้นเฉพาะธุรกิจ Mobile Data จะเจอปัญหาเดียวกับ ADVANC และ DTAC คือมีลูกค้าที่ไม่ใช่มือถือเพียง 6-7 แสนราย (น้อยกว่า 2% ของลูกค้ามือถือ) ทำให้เรามองว่าธุรกิจนี้จะเป็นธุรกิจที่ขาดทุน ซึ่งหาก JAS ไม่ได้รับคลื่นความถี่แต่เกิดผลจาก Dilution ไปแล้ว ที่ผ่านมติในเดือน เม.ย. มูลค่าที่เหมาะสมใหม่หลังการออกใบสำคัญแสดงสิทธิจะอยู่ที่ 7 บาท/หุ้น จากปัจจุบันที่ช่วง 9-9.5 บาท แนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 9.8 บาท (DCF)
- See more at:
http://www.moneychannel.co.th/news_detail/1999/JAS-%E0%B8%A2%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B8%A3%E0%B9%88%E0%B8%A7%E0%B8%87%E0%B8%AB%E0%B8%99%E0%B8%B1%E0%B8%81-%E0%B9%82%E0%B8%9A%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%A1%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%A1%E0%B8%B8%E0%B8%A1%E0%B8%9A%E0%B8%A7%E0%B8%81%E0%B8%82%E0%B8%B2%E0%B8%A2%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%84%E0%B8%B7%E0%B8%99#sthash.42EFF340.dpuf 
ขอให้กำลังใจผู้ที่ยังถือ หุ้น JAS อยู่นะครับ
แต่ความจริงบริษัทไม่จำเป็นต้องขายให้หมดก็สามารถนำหุ้นที่เหลือจากการซื้อคืนไปตัดลดทุนได้ (ซึ่งจะดีกับผู้ถือหุ้น ทำให้กำไรต่อหุ้นและปันผลต่อหุ้นเพิ่มสูงขึ้น) ดังนั้นเราเห็นว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลงแรงเมื่อวานนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่ดี
บล.ทิสโก้ แนะนำ "ซื้อ" JAS ราคาเป้าหมาย 9.8 บาท/หุ้น โดย JAS ได้แจ้งต่อตลาดว่าจะออกวอแรนท์ 3.49 พันล้านหน่วย และจะขายหุ้น 142.73 ล้านหุ้น ที่ได้จากแผนการซื้อหุ้นคืน ซึ่งหากผู้ถือหุ้น JAS ใช้สิทธิของวอแรนท์ทั้งหมด และการขายหุ้นคืนได้ในราคาตลาดจะทำให้ JAS มีเงินสด 3.6-3.7 หมื่นล้านบาท และหาก JAS ได้คลื่นความถี่มา บริษัทจะต้องใช้เงินอย่างน้อย 1-1.5 หมื่นล้านบาท ในการติดตั้งระบบ RAN และเงินลงทุนนี้ยังไม่รวมระบบ Call Center และร้านสำหรับบริการลูกค้า รวมถึงต้องเช่าเสาสัญญาณ 1 หมื่นเสา (2.5 พันล้านบาท/ปี) โดยรวมแล้ว JAS จะต้องหาพันธมิตรในการทำธุรกิจ
ทั้งนี้หาก JAS จะมุ่งเน้นเฉพาะธุรกิจ Mobile Data จะเจอปัญหาเดียวกับ ADVANC และ DTAC คือมีลูกค้าที่ไม่ใช่มือถือเพียง 6-7 แสนราย (น้อยกว่า 2% ของลูกค้ามือถือ) ทำให้เรามองว่าธุรกิจนี้จะเป็นธุรกิจที่ขาดทุน ซึ่งหาก JAS ไม่ได้รับคลื่นความถี่แต่เกิดผลจาก Dilution ไปแล้ว ที่ผ่านมติในเดือน เม.ย. มูลค่าที่เหมาะสมใหม่หลังการออกใบสำคัญแสดงสิทธิจะอยู่ที่ 7 บาท/หุ้น จากปัจจุบันที่ช่วง 9-9.5 บาท แนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 9.8 บาท (DCF)
- See more at: http://www.moneychannel.co.th/news_detail/1999/JAS-%E0%B8%A2%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B8%A3%E0%B9%88%E0%B8%A7%E0%B8%87%E0%B8%AB%E0%B8%99%E0%B8%B1%E0%B8%81-%E0%B9%82%E0%B8%9A%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%A1%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%A1%E0%B8%B8%E0%B8%A1%E0%B8%9A%E0%B8%A7%E0%B8%81%E0%B8%82%E0%B8%B2%E0%B8%A2%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%84%E0%B8%B7%E0%B8%99#sthash.42EFF340.dpuf