ปกติถ้าคิดความผันผวนของราคาหุ้น รายวัน ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน หรือ S.D. โดยใช้โปรแกรม excel

ตามลิงค์ด้านล่างนี้
http://www.macroption.com/historical-volatility-calculation/

*************** ผมเอาราคาหุ้นรายวัน มาคิดเป้นผลตอบแทน = log(ราคาวันนี้/ราคาวันก่อนหน้า) แล้วค่อยนำผลตอบแทนในแต่ละวันมาคิดความผันผวนของผลตอบแทนโดยใช้ SD นะครับ **************

เขามักจะเอา 10 หรือ 20 วันก่อนหน้าคิด ประมาณนี้

วันที่ 1
       2
       .
       .
       20       
วันที่ 21               =STDEV(1:20)

              
ไม่ทราบว่า ถ้าจะคิดแบบ 2 วัน คือ วันนี้ กับวันก่อนหน้า แล้วคลุมใน excel เลย เช่น =STDEV(วันก่อนหน้า : วันนี้)

พอจะมีงานวิจัย หรือทฤษฎีรองรับไหม พยายามเสิดหาแล้ว ไม่เจอจริงๆ ผู้รู้ช่วยทีครับ