อันดับแรกขอขอบคุณ website การลงทุนขั้นเทพ www.siamchart.com นะครับ
ที่ช่วยเป็นแหล่งข้อมูลให้ผมเสมอมา สามารถไปสนับสนุนได้นะครับ



เกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้น

ขั้นที่ 1 เลือกหุ้นที่มี Revenue หรือ รายได้จากการขายหรือบริการ
ที่โตต่อเนื่องย้อนหลัง ตั้งแต่ 2 ปี ขึ้นไป จาก งบปี 2556 ลงไป

พบว่ามีหุ้นเกณฑ์นี้ ทั้งหมด 277 ตัว จากหุ้นทั้งหมดใน SET และ MAI

ขั้นที่ 2 นำหุ้น 277 ตัวเหล่านั้น มากรองอีกขั้นโดยมีเงื่อนไขว่า
กำไรสุทธิ หรือ Earning ต้องเติบโตย้อนหลังอย่างน้อย 2 ปีขึ้นไป จากปี 2556 ลงไป

พบว่า เหลือหุ้นเพียง 123 ตัว จากทั้งหมด

หุ้นที่เข้าเกณฑ์ทั้ง 2 ข้อ จะมีรูปแบบเดียวกับหุ้นในกรอบสีเขียว
ส่วนหุ้นในกรอบสีแดง แม้จะเข้าเกณฑ์รอบที่ 1 แต่ ไม่ผ่านรอบที่สอง

ซึ่งทำให้เกิดข้อเสียของการกรอง ซึ่งจะพูดในรูปถัดไป


ต้องบอกก่อนว่า วิธีนี้ เราใช้หาหุ้น เพราะเชื่อมั่นว่า
หุ้นที่มีผลประกอบการในอดีตที่ผ่านมาดี ย่อมแสดงให้เห็นว่า อนาคต อาจจะ ย้ำ อาจจะ!! ดี ต่อไปได้

ข้อดี คือกรองหุ้น ผลประกอบการลุ่มๆดอนๆ ไม่สม่ำเสมอออกไป

ข้อเสีย หุ้นบางตัว ถูกกรองออกแม้ว่า รายได้เติบโต ตลอด แต่พอหักค่าใช้จ่าย และ หนี้สิน ต่างๆ ทำให้หลุดโผ
เพราะ กำไรสุทธิไม่เติบโต เราจะพลาดหุ้นดีๆ บางกลุ่มไป เพราะ Cycle ของธุรกิจเป็นขาลง

เช่น กลุ่ม PETRO ตอนกรองขั้นแรก เอาแต่ REVENUE มีหุ้นทั้งหมด 4 ตัว แต่พอเอา กำไรสุทธิมาเป็นเกณฑ์ด้วย กลายเป็นไม่เหลือสักตัว

เริ่มเลยครับ

การให้คะแนน ผมให้น้ำหนัก REVENUE กับ EARNING เท่ากัน
ดังนั้น เพื่อให้ง่าย ผมจะเอาปีที่ Growth ย้อนหลังมาบวกกันเลย

สูงสุดจึงได้ 10 ต่ำสุด คือ 4

บางท่านอาจพลิกแพลง เปลี่ยนเป็นค่าเฉลี่ยเอาก็ได้ครับ







คำเตือน

อดีตอาจจะบอกเราได้ว่า คนหรือหุ้นนั้นๆ เคยเป็นหุ้นที่ดีมาก่อน
แต่ไม่อาจการัณตีได้ว่า ในอนาคตเขาจะยังเป็น คน/หุ้น ที่ดีต่อไป
แต่อย่างน้อย ความเป็นคน/หุ้น ที่ดีของเขาในอดีต สามารถทำให้เราเชื่อใจได้ในระดับนึง