อ้างอิงจากบทวิจัยนี้ https://www.bot.or.th/Thai/MonetaryPolicy/ArticleAndResearch/FAQ/FAQ_143.pdf

แสดงให้เห็นว่า ปัญหาหนี้ครัวเรือนเกิดจากการใช้จ่ายเกินตัว เป็นสาเหตุหลักเลยโดยเฉพาะค่าใช้จ่าย
ด้านสันทนาการที่ครัวเรือนที่มีหนี้ใช้มากกว่าครัวเรือนที่ไม่มีหนี้อย่างมีนัยสำคัญ

แสดงว่าปัญหาหนี้ครัวเรือนไม่ได้มาจาก ปัญหาการหารายได้ไม่พอ แต่เป็นปัญหาจากการจ่ายในระดับ
ที่ไม่สมควรกับรายได้ล้วนๆ ซึ่งไม่ว่าจะแก้ไงคนกลุ่มนี้ก็ยังจะก่อหนี้เกินตัวอยู่ดี

เพราะ ถ้ารายได้มาก คนกลุ่มนี้ก็จะใช้มากตามรายได้ไปด้วย