อยากทราบความเห็นของเพื่อนๆครับว่า
การเสียภาษีเต็มจำนวน กับ การลดหย่อนภาษีโดยวิธีต่างๆ
ถ้าคิดระยะยาวซัก20ปี แบบไหนจะคุ้มกว่ากัน?
ผมขอลองคำนวนแบบคร่าว ผิดถูกยังไงขออภัยนะครับ ไม่มีความรู้เรื่องกองทุนเลยครับ
แค่อยากเห็นมุมมองหลายๆแบบ
ขออนุญาตคำนวนภาษีจากเวปนี้ https://www.tmbbank.com/calculator/investment

ยกตัวอย่าง ถ้าเงินเดือนเดือนละ150,000บาท (ปีละ1,800,000บาท)

กรณี 1
ลดหย่อนภาษีทั่วไป
ผลการคำนวณค่าลดหย่อน
ค่าใช้จ่ายส่วนตัว    60,000    บาท
เงินสะสมประกันสังคม    7,200    บาท
ค่าลดหย่อนส่วนตัวและคู่สมรส    30,000    บาท
รวมค่าลดหย่อนเงินได้ทั้งหมด    97,200    บาท


รวมเงินได้สุทธิ    1,702,800    บาท
ภาษีที่คุณต้องจ่ายปีนี้    290,700    บาท
ปีนี้จ่ายภาษี    290,700    บาท

เงินสดเหลือ 1,800,000 - 290,700 = 1,509,300 บาท

กรณี 2 ซื้อLTF15%(270,000บาท)

ลดหย่อนภาษีทั่วไป
ผลการคำนวณค่าลดหย่อน
ค่าใช้จ่ายส่วนตัว    60,000    บาท
เงินสะสมประกันสังคม    7,200    บาท
ค่าลดหย่อนส่วนตัวและคู่สมรส    30,000    บาท
รวมค่าลดหย่อนเงินได้ทั้งหมด    97,200    บาท

LTF ลดหย่อนได้    270,000    บาท
ตกอยู่ช่วงภาษี25% ทำให้เสียภาษีน้อยลง67,500บาท
ปีนี้จ่ายภาษี 223,200บาท

แต่การที่เราซื้อLTF ทำให้เงินสดเหลือ 1,800,000 - 270,000 - 223,200 = 1,306,800 บาท

......................................................................................
จะเห็นได้ว่า กรณีที่1 มีเงินที่เหลือในกระเป๋า มากกว่า กรณีที่2
1,509,300 - 1,306,800 = 202,500 บาท

สมมุติว่าเราไม่ได้ซื้อLTF แล้วนำเงินจำนวนนี้ไป ลงทุนเองได้ผลตอบแทนปีละ5%
ปีที่1    ส่วนต่างต่อปี    เงินเก็บสะสม
1    ฿202,500.00    ฿212,625.00
2    ฿202,500.00    ฿435,881.25
3    ฿202,500.00    ฿670,300.31
4    ฿202,500.00    ฿916,440.33
5    ฿202,500.00    ฿1,174,887.34
6    ฿202,500.00    ฿1,446,256.71
7    ฿202,500.00    ฿1,731,194.55
8    ฿202,500.00    ฿2,030,379.27
9    ฿202,500.00    ฿2,344,523.24
10    ฿202,500.00    ฿2,674,374.40
11    ฿202,500.00    ฿3,020,718.12
12    ฿202,500.00    ฿3,384,379.03
13    ฿202,500.00    ฿3,766,222.98
14    ฿202,500.00    ฿4,167,159.13
15    ฿202,500.00    ฿4,588,142.08
16    ฿202,500.00    ฿5,030,174.19
17    ฿202,500.00    ฿5,494,307.90
18    ฿202,500.00    ฿5,981,648.29
19    ฿202,500.00    ฿6,493,355.71
20    ฿202,500.00    ฿7,030,648.49

20ปีผ่านไปเงินลงทุนสะสม  ฿7,030,648.49

แล้วถ้าเราซื้อLTFทุกปีแล้วได้ ผลตอบแทนเฉลี่ย10% ต่อปี หละ
ปีที่1    ซื้อLTF        ได้คืนเมื่อครบ5ปี
1    ฿270,000.00    
2    ฿270,000.00    
3    ฿270,000.00    
4    ฿270,000.00    
5    ฿270,000.00    
6    ฿270,000.00    ฿434,837.70
7    ฿270,000.00    ฿434,837.70
8    ฿270,000.00    ฿434,837.70
9    ฿270,000.00    ฿434,837.70
10    ฿270,000.00    ฿434,837.70
11    ฿270,000.00    ฿434,837.70
12    ฿270,000.00    ฿434,837.70
13    ฿270,000.00    ฿434,837.70
14    ฿270,000.00    ฿434,837.70
15    ฿270,000.00    ฿434,837.70
16    ฿270,000.00    ฿434,837.70
17    ฿270,000.00    ฿434,837.70
18    ฿270,000.00    ฿434,837.70
19    ฿270,000.00    ฿434,837.70
20    ฿270,000.00    ฿434,837.70
ปีที่20จะได้เงินจากLTFรวม ฿6,522,565.50
ยังไม่รวมเงินที่จะได้คืนในปี 21-25 จำนวน ฿434,837.70 ต่อปี =฿2,174,188.50
________________________________

จะเห็นได้ว่าเมื่อครบ20ปีแล้ว เปรียบเทียบ2กรณี
กรณีที่ลงทุนเองจะมีเงิน ฿7,030,648.49
กรณีที่ซื้อLTFจะมีเงิน    ฿6,522,565.50 ถ้าคิดที่จะได้LTFคืนในปี21-25 จะเท่ากับ ฿8,696,754.00

กรณีลงทุนเองจะได้มากกว่า ฿508,082.99
ถ้าคิดที่จะได้LTFคืนในปี21-25 กรณีลงทุนเองจะได้น้อยกว่า ฿1,666,105.51

ในกรณีนี้จะเห็นว่าซื้อLTFอาจจะได้มากกว่า แต่ต้องแลกกับการเอาเงินไปจมอยู่กับLTFทีละ5ปี
เพื่อนๆคิดว่าแบบไหนคุ้มกว่ากันครับ


________________________________


พอดีผมไปเห็นบทความนี้เลยลองคิดดูว่าซื้อกองทุนเพื่อลดภาษี จะคุ้มไหม

หลุมพรางของ RMF-LTF - ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
15 December 2011 at 19:53

กองทุนรวมเพื่อการเกษียณอายุหรือ RMF และกองทุนรวมหุ้นระยะยาวหรือ LTF นั้น เป็นกองทุนรวมที่ดูเหมือนว่าจะเป็นกองทุนรวมสุดยอดสำหรับคนกินเงินเดือนที่ มีรายได้สูง และต้องเสียภาษีส่วนบุคคลในอัตราก้าวหน้าที่ค่อนข้างสูง เพราะเงินที่ลงทุนซื้อหน่วยลงทุนทั้งสองดังกล่าวนั้น สามารถนำไปเครดิตภาษีคืนได้ พูดง่ายๆ ถ้าคุณต้องเสียภาษีอัตราสุดท้าย 20% ถ้าคุณเอาเงินไปลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าว 100 บาท คุณก็จะได้เงินคืนมาฟรีๆ 20 บาท ข้อจำกัดที่สำคัญมีเพียงประการเดียวก็คือ ในกรณีของ RMF คุณต้องลงทุนถือไว้จนกว่าคุณจะมีอายุ 55 ปี ซึ่งแปลว่าถ้าคุณมีอายุ 35 ปี คุณจะต้องถือหน่วยลงทุนนี้ไว้ถึง 20 ปี ในกรณีของ LTF นั้น คุณต้องถือหน่วยลงทุนไว้เพียง 3 ปีกับอีกประมาณ 4-5 วันถ้าคุณต้องการ แต่ข้อจำกัดที่สำคัญอีกข้อหนึ่งก็คือ กองทุน LTF นั้นต้องเป็นการลงทุนในหุ้นเท่านั้น ไม่สามารถที่จะลงทุนในตราสารหนี้ได้

ผู้เชี่ยวชาญ หรือถ้าจะพูดให้ถูกต้องกว่าก็คือ คนที่ต้องการขายหน่วยลงทุนดังกล่าวมักจะให้ความเห็นว่า RMF และ LTF เป็นกองทุนรวมที่คนมีรายได้ และต้องเสียภาษีตั้งแต่ประมาณ 10% ขึ้นไปควรที่จะต้องซื้ออย่างยิ่งเพราะมันเป็นการลงทุนที่ไม่มีอะไรจะเสียมี แต่ได้ และถ้าคุณเป็นห่วงว่าการลงทุนจะเสียหาย คุณก็อย่าลงทุนใน LTF ซึ่งมีความเสี่ยงเพราะเป็นการลงทุนในหุ้น แต่ให้ลงทุนใน RMF ที่เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ซึ่งแทบจะไม่มีความเสี่ยงว่าเงินต้นจะหาย และผลตอบแทนค่อนข้างแน่นอน และดีกว่าการฝากเงิน คำแนะนำทั้งหมดนี้เป็นเรื่องจริง แต่เขาไม่ได้พูดเรื่องจริงอื่นๆ อีกมากที่อาจจะทำให้การลงทุนในหน่วยลงทุนทั้งสองแบบนั้น "ไม่ดีอย่างที่คิด" ความจริงที่ "จริงกว่า" ก็คือ จะดีหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับรายได้ และคุณสมบัติส่วนตัวของแต่ละคน คำแนะนำที่พูดเป็นการทั่วไปนั้น อาจจะทำให้คนเชื่อ และทำตามเกิดความเสียหายได้มหาศาล มันเป็นหลุมพรางขนาดใหญ่ที่คุณอาจไม่ทันคิด

สมมติว่าคุณอายุ 35 ปี มีรายได้สูงซึ่งทำให้อัตราภาษีสุดท้ายของคุณเท่ากับ 20% คุณมีเงินเหลือเก็บตลอด ดังนั้นโดยธรรมชาติคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวอยู่แล้ว เงินส่วนหนึ่งจะต้องถูกเก็บสะสม และลงทุนไปจนวันเกษียณ คุณไม่ค่อยรู้เรื่องเกี่ยวกับหุ้น และเป็นคนระมัดระวัง ดังนั้น คุณคิดว่า RMF เป็นทางที่คุณเลือกเพราะคุณสามารถเลือกลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ได้ คุณตัดสินใจซื้อแล้วก็คิดว่าคุณคิดถูกแล้ว แต่ช้าก่อน มาดูการคาดการณ์ทางการเงินดูว่าวันที่คุณเกษียณคุณจะได้อะไรเมื่อเทียบกับ การลงทุนในหุ้นซึ่งในระยะยาวแล้ว ความเสี่ยงไม่ได้มากไปกว่าตราสารหนี้แต่ผลตอบแทนสูงกว่ามาก

สมมติว่าคุณลงทุนเงิน 100 บาท และการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ย ปีละ 5% ขณะที่การลงทุนในหุ้นโดยเฉลี่ยให้ผลตอบแทนปีละ 10% (ถ้าคุณลงทุนไม่เป็นก็สามารถซื้อกองทุนรวมหุ้นตามดัชนีได้) เงิน 100 บาทของคุณด้วยอัตราภาษีส่วนบุคคลที่ 20% คุณจะสามารถนำเครดิตภาษีมาซื้อหน่วยลงทุน RMF ได้เท่ากับ 125 บาท ในขณะที่ลงทุนเองในหุ้นคุณก็ลงได้เพียง 100 บาท ในวันแรกคุณดีใจที่คุณมีเงินลงทุนใน RMF ถึง 125 บาท ขณะที่ลงทุนในหุ้นคุณมีแค่ 100 บาท แต่เนื่องจากหุ้นนั้นโตเร็วหรือให้ผลตอบแทนมากกว่า ดังนั้นพอถึงปีที่ 5 หุ้นของคุณก็จะโตทันคือจะเป็น 161 บาทในขณะที่หน่วยลงทุน RMF ของคุณจะอยู่ที่ 160 บาท และเมื่อถึงเวลา 20 ปีที่คุณจะสามารถถอนเงินออกมาใช้ได้ หน่วยลงทุน RMF ของคุณจะมีค่าเท่ากับ 332 บาท แต่หุ้นของคุณจะมีค่าเท่ากับ 673 บาทหรือมากกว่าเท่าตัว ดังนั้น การลงทุนในกองทุน RMF ที่เป็นตราสารหนี้ที่เป็นคำแนะนำยอดนิยมจึงอาจเป็นการลงทุนที่ผิดพลาดมากก็ ได้

การลงทุนใน RMF ที่เป็นกองทุนหุ้นนั้น อาจจะน่าสนใจสำหรับคนที่ลงทุนในหุ้นอยู่แล้วเพราะ RMF ได้เครดิตภาษี อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกองทุนรวมหุ้นนั้น เราต้องเสียค่าบริหารซึ่งจะถูกคิดเป็นต้นทุนปีละประมาณ 1.5-2% ในขณะที่ถ้าเราลงทุนเองจะไม่เสีย หรือลงทุนในกองทุนหุ้นตามดัชนีจะเสียค่าบริหารน้อยกว่า ดังนั้น เราต้องมาคิดว่าเครดิตภาษีที่ได้มานั้นคุ้มค่าหรือไม่กับการที่จะต้องผูกค่า บริหารปีละ 1.5-2% ไปทุกปีเป็นเวลา 20 ปี ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องที่เราสมมติว่าการลงทุนในหุ้นเราได้ผลตอบแทนเฉลี่ย เท่าๆ กับตลาดไม่ว่าจะบริหารเองหรือให้กองทุนบริหาร แต่ถ้าเราลงทุนเป็น มีฝีมือดี การพิจารณาเรื่องผลตอบแทน และทางเลือกของเราก็จะเปลี่ยนไป

ถ้าเราเชื่อมั่นในหุ้น และเป็นนักลงทุนระยะยาว การลงทุนใน LTF โดยทั่วไปน่าจะให้ผลดีเนื่องจากเรามี "แต้มต่อ" จากเครดิตภาษี เช่น ถ้าเราต้องเสียภาษี 20% การลงทุนใน LTF ตั้งแต่วันแรกเราก็เหมือนกับมีกำไรไปแล้ว 20% ดังนั้น ถ้าเราบริหารเอง ถ้าจะให้ได้ผลตอบแทนเท่ากัน เราต้องสามารถเอาชนะกองทุนถึง 20% ในเวลา ประมาณ 3 ปี หรือเฉลี่ยปีละประมาณ 6-7% ซึ่งไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ถ้าเราได้เครดิตภาษีเพียง 10% และเรามีฝีมือในการลงทุน รวมทั้งเราไม่ต้องเสียค่าบริหารปีละประมาณ 1.5-2% เป็นเวลา 3 ปี เราก็อาจจะทำได้ดีกว่าโดยไม่ต้องซื้อ LTF

ทั้งหมดที่พูดมานั้น ไม่ได้เป็นการโจมตีหรือเชียร์ให้ซื้อ RMF หรือ LTF โดยส่วนตัวผมเองนั้น แม้ว่าจะเป็นนักลงทุนเต็มตัวด้วยตนเอง แต่ก็ยังซื้อทั้ง RMF ที่เป็นกองทุนหุ้น และ LTF เต็มเพดาน 15% ของรายได้ทุกปี ประเด็นสำคัญของผมก็คือ อัตราภาษีของผมค่อนข้างสูง และเวลาที่ผมจะต้องถือหน่วยลงทุน RMF นั้น เหลือเพียงไม่กี่ปี สำหรับคนอื่นนั้น ผมคิดว่าจะต้องพิจารณาเองแบบ "ตัวใครตัวมัน" ผมเชื่อว่าคนส่วนใหญ่ที่มีอัตราภาษีระดับประมาณ 15% ขึ้นไป น่าจะใช้ประโยชน์จากกองทุนหักลดหย่อนภาษีคู่นี้ได้ ไม่ตัวใดก็ตัวหนึ่ง



อ้างอิงจาก
https://www.facebook.com/notes/ดรนิเวศน์-เหมวชิรวรากร-fan-page/หลุมพรางของ-rmf-ltf-ดร-นิเวศน์-เหมวชิรวรากร/323423454353505