บรรยายในโครงการ Csi รุ่นที่ 5 มหาวิทยาลัยรังสิต เมื่อวันที่ 15 พ.ย. 57 ที่ผ่านมา ในโครงการอบรมหลักสูตรการลงทุน... “กลยุทธ์การบริหารเงินลงทุนให้ได้..ผลตอบแ­ทนดีที่สุด" (CSi) รุ่นที่ 6


มีทั้งหมด 9 ตอน(ตอนละ 20 นาที)นะครับ ตอนที่เหลือน่าจะขึ้น Auto Play ให้อยู่แล้ว

เนื้อหาส่วนใหญ่เป็นการบรรยายเรื่อง Fund Flow พร้อมการคาดการเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศครับ โดยผมจะสรุปเฉพาะประเด็นสำคัญๆ ที่แกพูด(นอกเรื่อง) ส่วนเรื่อง Fund Flow ไปตามดูเอาเองเพราะรายละเอียดเยอะมาก

ก่อนจะไปฟังบรรยายต้องทราบประวัติของท่านประธานฯ นิดหนึ่ง
- แต่ก่อนอยู่แบงค์กรุงเทพอยู่ฝ่ายตรวจสอบ เลยเชี่ยวชาญเรื่องปัจจัยพื้นฐาน หลังจากนั้นย้ายมาอยู่ BOT 8 ปี ได้เมียมาคน
- ช่วงปี 253x เคลมเป็นกระบี่มือหนึ่ง(ในการปั่นหุ้น?)
- ปี 2537 ย้ายมาเป็น Fund Manager
- หลังจากนั้นกลับมาเป็นผู้บริหาร AIRA โดยแกเคลมว่าแกมีหุ้น AIRA ราคาอยู่ที่ 0.25 จำนวน 80 ล้านหุ้น แต่ยังขายไม่ได้
- ก่อนมาสัมมนาแกเล่าว่า 2 คืนก่อน เล่นทองได้มาคืนละ 1.9 ล้านบาท ซึ่งปกติการจัดสัมมนาของทาง Biz line & Life เค้าจะให้นักวิเคราะห์คนอื่นได้ประมาณ 30-50k ส่วนแกถ้าจะจ้าง ต้องจ่ายวันละ 1M  วันนี้แกเลยรู้สึกเหมือนมาสัมมนาฟรีเพราะเพิ่งได้กำไรเล่นทองไป ส่วนค่าวิทยากรวันนี้ แกเลยขอบริจาคคืนมหาลัยฯ ไป


วิเคราะห์ต่างประเทศ
- เศรษฐกิจโลกปีนี้ 2558 ยังโตได้อยู่ แต่โตเป็นรายภูมิภาค
- อเมริกาฟื้นตัวจากอัตราการว่างงานที่ลดลง แต่ก็ฟื้นมานานจนจะเริ่มลงในอีก 2-3 ปี ข้างหน้า (น่าจะอ้างอิงกับทฤษฎี six stage)

- อเมริกาโกหกว่าผลิตน้ำมันจาก Shail Gas เพราะต้องการทำให้ราคาน้ำมันลง ทั้งที่ไม่มีใครรู้ว่าผลิตได้จริงๆ ตามที่อ้างหรือเปล่า?

- ญี่ปุ่นฉีด QE ได้เพราะเป็นเจ้าหนี้ของโลก แต่ไม่น่าไปลงทุนเพราะค่าเงินอ่อน

- ในชั่วชีวิตของคุณ ยุโรปไม่มีทางฟื้น (ไม่รวมเยอรมัน) ไม่ว่าจะเป็นสเปน อิตาลี ฝรั่งเศส
- ตามทฤษฎี six stages ตอนนี้อยู่ช่วงท้าย stage ที่ 2 จะเข้า stage ที่ 3 commodity กำลังจะ reverse

- น้ำมันไม่น่าลงต่ำกว่า $62-68 เพราะบ่อน้ำมันจะปิด
- ทองน่าจะไม่ต่ำกว่า $1100 แล้ววิ่งไป $1400-1600 เป็นตัวแรกของ commodity ที่จะขึ้น
- อย่างช้าสิ้นปี 58 เงินเค้าจะโยกเงินมา commodity แต่ก่อนมันจะขึ้นจะลงจนคนกลัวทุกครั้ง หลังจากนั้นอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นจนไม่ขึ้นต่อ แล้วให้นับ 3 เดือนให้ขาย commodity ทิ้ง

วิเคราะห์ตลาดหุ้นไทย
- ประเทศไทยฟื้นตัวยากมาก จะเห็นได้ว่ารัฐบาลที่ผ่านมาฉีดเงินเข้าระบบตลอด แต่สุดท้ายเงินก็ไหลมาอยู่ที่คนรวยหมด
- เงินต่างชาติจะไหลเข้าวันที่ 15 กุมภาฯ 2558 ตลาดจะเป็นขาขึ้น เพราะปลายปีที่แล้วตลาดปรับตัวลงไปแล้ว
- หุ้นน้ำมัน ถ่านหิน เดินเรือ จะขึ้นปีนี้ 2558
- ถ้าฝรั่งเข้าให้ดูค่าเงินบาท มันจะอ่อนมากๆ
- set ยังทรงตัวและปรับตัวขึ้นได้ ถ้าดอกเบี้ยอยู่ในกรอบ 1.25-3.125% (ปัจจุบัน 2%)

- ถ้ายังไม่เห็นเงินไหลเข้าจากต่างประเทศ อย่าเล่นหุ้นใหญ่

กลยุทธการลงทุน
- เรื่องแรกที่ต้องเรียนคือจิตวิทยาการลงทุน
- พื้นฐานมีไว้สำหรับดูด้านความเสี่ยง ส่วน technical มีไว้สำหรับวางแผนลงทุน
- SET ที่ระดับ 1200 ต้องดูพื้นฐาน ส่วนที่ระดับ 1600 เหมือนบ่อน ให้ดูหุ้นไม่มีกำไรมาก่อน
- ถ้า GDP ติดลบ หุ้นจะลงแรงมาก ถ้า GDP โลกไม่โต ก็จะไม่มีเงินมาที่ตลาดหุ้นเรา


แนะนำหุ้นปี 2558


- กลุ่มหุ้นพื้นฐาน
สีขาว เป็นแนวโน้มขึ้น ซื้อได้ไม่กังวล
สีเขียว คาดว่าจะดี
สีเหลือง กำลังมีปัญหา


- กลุ่มหุ้น X มันคือหุ้นปั่น แต่เราไม่เรียกว่าหุ้นปั่น มันสามารถเปลี่ยนเป็นเก็งกำไรหรือพื้นฐานก็ได้ (ลากไปไหนก็ได้)


ส่วนกลุ่มหุ้นเก็งกำไรไปดูในคลิปสุดท้ายนะครับมีเป็นร้อยตัว



ปล. เห็นแกแซวว่าคุณหยง น่าจะโดน SVI ไปประมาณ 30% ของพอร์ต (เพราะ trader ไม่น่าจะเล่นหุ้นหลายตัว)