ทำไม ผมถึงบอกว่า หุ้น KTC ห่วย

กระทู้สนทนา
ในปี 2547 KTC มีส่วนผู้ถือหุ้น 5,021.620 ล้านบาท ส่วน AEONTS มี 1,961.490 ล้านบาท
ถึงวันนี้ KTC มี 5191 ล้านบาท, AEONTS มี 6718 ล้านบาท ทั้งๆที่ AEONTS จ่ายเงินปันผลออกมาทุกปีในอัตราที่ไม่เคยลดลง
เมื่อฐานการเงินอ่อนแอลง การขยายสินเชื่อก็ทำได้ยาก จนกว่าจะมีการเพิ่มทุน ตอนนี้ D/E ของ KTC อยู่ระดับ 8 เท่า

โครงสร้างองค์กร KTC ก็ไม่สามารถสู้เจ้าอื่นได้ ดูศูนย์บริการซิครับ หรูทันสมัย คนใช้บริการประมาณ 2-3 คน
ส่วน AEONTS ขนาดลำบากต่อแถวเท่าไหร่ ก็ยังมีคนใช้บริการ
มันแสดงให้เห็นถึง operating cost ที่แตกต่างกันอย่างมาก
มันเป็นเรื่องวัฒนธรรมองค์กรไปแล้ว

ด้านบนเป็นกราฟแสดงรายได้และกำไร
แต่กำไรที่เราเห็นของ AEONTS และKTC ยังแฝงไปด้วยกำไรพิเศษ จากการกลับรายการสำรองที่ได้บันทึกใน Q4ปี 2554

aeonts มีกำไรจากการดำเนินการแล้วแต่ KTC ยังขาดทุน! มันเป็นไปได้อย่างไร ธุรกิจอื่นเขากำไรกันสนุกสนาน
สำหรับผมราคาทั้งสองไม่ถูกอีกต่อไป
ปล ผมแค่เคยมี AEONTS เอาไว้เป็นข้อมูลครับ

แสดงความคิดเห็น
อ่านกระทู้อื่นที่พูดคุยเกี่ยวกับ  Fundamental Analysis Value Investment หุ้น
โปรดศึกษาและยอมรับนโยบายข้อมูลส่วนบุคคลก่อนเริ่มใช้งาน อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่